《财务管理综合模拟》报告模板.docx

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1、2013-2014第（1）学期经济管理学院实践教学成绩评定表实践教学工程财务管理综合模拟专业会计学（财务管理方向）学生姓名班级学号工程组组长工程组成员评语组长签字：成绩日期2013-2014第（1）学期经济管理学院实践教学任务书学院经济管理学院专业会计学（财务管理方向）学生姓名班级学号工程组组长工程组成员实践教学工程财务管理综合模拟实践题目财务管理综合模拟实践教学要求与任务:1,全部模拟训练过程使用统一模拟资料。2 .全部模拟训练结束后，要求每人写出模拟报告，对企业的财务情况进行分析，同时，总结在模拟操作中的体会，并结合模拟的内容提出你个人的看法，认为模拟需要改良和注意的问题。3 .全部模拟训

2、练过程由一个工程组独立完成，以便到达对财务管理综合模拟的完整认识。工作方案与进度安排：第一周，完成模拟一：财务比率综合分析模拟报告.第二周，完成模拟二：晨光公司外部筹费模拟报告，模拟三：莱特公司筹资决策分析模拟报告。第三周，完成模拟四：盼盼公司制锁车间投资决策模拟报告，模拟五：股票投资及其组合投资决策模拟报告。第四周，完成模拟六：东方钢铁公司股利政策决策模拟报告。指导教师：年月曰专业负责人：年月曰学院院长：年月曰模拟一：财务比率综合分析模拟报告一、模拟目的理解和掌握报表分析方法，通过使用财务报表中的数据，运用和解释财务分析比率，使分析人员能铭根据会计财务报表数据进行偿债能力分析、营运能力分析、

3、盈利能力分析及开展能力分析，评估企业过去及现在的财务状况、经营成果及现金流蚊和公司风险，为报表使用者做出投资决策提供有用的信息.二、模拟步骤1、根据模拟资料，学生对公司资料进行分析。2、学生对公司资料分析后，提出改良意见.3、在指导老师的指导下，学生完成模拟要求。4、模拟完成后，学生将完成的模拟资料提交给指导老师。5、指导老师综合评价总结。三、模拟成果(一)企业偿债能力分析1、短期偿债能力分析短期偿债能力是指相对于企业流动负债的归还能力。通常，企业的流动负他都用流动资产来归还,流动资产与流动负债的关系以及流动资产的变现能力是影响企业短期偿债能力的主要因素.所以,般使用流动资产与流动负债进行比照

4、来分析短期偿债能力。分析企业短期偿债能力的指标生要有流动比率、速动比率、和现金比率。(1)流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比率，它反映了企业用流动资产归还流动负债的能力。流动比率=流动资产流动负债一般来说，流动比率越高，企业归还流动负债的能力就越强。但如果流动比率过高，说明潦动资产的利用率过低，反而会影响企业的获利能力。通常，流动比率在2:1左右是比较合理的。这是一个经验标准，在对企业潦动比率分析时，还要考虑企业所处的行业以及不同的开展阶段等因素的影响，结合不同行业的特点，企业流动资产结构及各项流动资产的实际变现能力等因素.康佳集团的流动比率：2012年=11646493478.5593

5、81965390.86=1.242011年=8929350777.85G473670880.25=1.382010年=7673041113.635458376269.05=1.41通过对流动比率的分析，我们可以很清楚的看到2012年的流动比率较2011年有所卜降，2011年较2010年有所卜降。在此基础之上，康佳集团的流动比率仍然没有到达2:1的理想比重。这说明康佳集团归还流动负债的能力较低，需要进一步的加强。(2)速动比率速动比率也成酸性测试比率，是速动资产与潦动负债的比率。速动资产是指剔除流动资产中存货和待推费用这些变现能力差的工程后，剩余的流动资产。速动比率是流动比率的辅助指标，它反映/

6、企业以速动资产归还流动负债的能力.速动比率=速动资产+潦动负债通常认为速动比率为1:1比较适宜。同流动比率一样,在分析速动比率时要考虑行业等的影响,而且，速动比率过高过低都行其不利的方面。速动比率过低，说明企业的短期偿债能力有问题：速动比率过高，说明企业持有过多的速动资产,可能会失去一些有利的投资与获利时机等。康佳集团的速动比率：2012年=(11646493478.55-3580780457.01)9381965390.86=0.862011=(8929350777.85-2573776867.13)6473670880.25=0.982010年=(7673041113.63-2934629

7、182.87)5458376269.05=0.87康佳集团2010年的速动比率为0.87,2011年的速动比率为0.98,2012年的速动比率为0.86,三年的速动比率都小1,说明速动资产归还债务的能力缺乏，而2012年较2011年有所下降，说明企业的速动偿债能力在下降，企业应该着重采取措施应对这一变化所带来的对企业不利的影响.(3)现金比率现金比率是现金类资产与流动负债的比率。它反映了企业用流动性最强、可直接用于偿债的现金类资产归还流动负债的能力。现金比率=现金类资产流动负债现金类资产包括货币资金、交易性金融资产，即货币资金和持有的易于变现的有价证券，如可随时出伟的短期有价证券、可贴现和转让

8、票据等。因为在企业的速动资产中，应收账款周转较慢，且存在坏账的可能，所以现金比率比速动比率更能反映出企业的直接偿债能力。康佳集团的现金比率：2012年=(3624480380.25+3673164-2807539700.27)9381965390.86=0.692011年=(2066252494.08+2602862135.40)6473670880.25-0.722010年=(752558414.47+9516194.24+265439759.85)5458376269.05=0.63康佳集团现金比率2012年较2011年相比，有所降低，这说明企业的现金偿债能力在降低，而2011年与2010

9、年相比，现金比率是有所上升的。但是，企业的现金比率都超过0.1，说明企业的现金偿债能力虽然较往年仃所下降和变动，但仍然仃较强的用现金归还债务的能力。2、长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业归还长期债务的能力。长期偿债能力的强弱是反映企业财务状况桓定和平安程度的重要指标。(1)资产负债率资产负债率又称负债比率，是企业负债总额与资产总额的比率,它反映了企业的总资产中负债所占的比玳、企业资产对债权人权益的保障程度。资产负债率=负债总额资产总额X10族在一般情况下，资产负债率越小，说明负债占企业全部资产的比重就越小，债权人的债权资产保障程度就越高，归还风险就越小：反之，资产负债率高，说明企业全部资产中

10、负债比重较大，企业债务负担就重，导致债权人的债权保障程度低。但从企业所有者来说,如果此项比率较大，说明所仃者投入较少而形成的企业资产较大,在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆作用踊.得较多的资产收益。保守的观点认为资产负债率不应高于50%,但通常企业所处的经济环境和行业等因素在很大程度上能够影响企业的资产负债率。康佳集团的资产负债率：2012年=9461815154.93,38100*69.74%有形资产负债率是负债总额与有形资产的相比照例,有形资产是指剔除r难以作为偿债的无形资产等内容后的资产总额，这样,有形资产负债率所反映归还长期债务的保障程度就更准确、更直接.仃形资产负债率=负僚总

11、额有形资产总额X1.o0%康佳集团的有形资产负债率：2012年=9461815154.93(.38-167502525.56-15774783.95)=70.69%2011年=6517812317.08(10517285515.63-69223899.60-19897124,12)=62.50%2010年=5491986299.94(9277974998.92-47773502.60-23849638,87)=59.65%康佳集团在三年内的有形资产负债率呈现出逐年递增的趋势,连续三年的比率与企业的资产负债率相差不大，这说明企业资产总额中无形资产和长期待摞费用的比例很小，同时也反映出了负债增加较

12、快和资产平安隐患等诸多问题。(5)利息保障倍数利息保障倍数又称为已获利息倍数，是指企业一定时期息税前利润与利息费用的比率，反应/获利能力对债务偿付的保证程度.利息保障倍数=息税前利润+利息费用利息保障倍数说明息税前利润对归还债务利息的保障程度，利息保障倍数越大，利息支付越有保障。如果利息支付尚I1.缺乏保障，归还本金就很难指望。因此，利息保障倍数就可以从另一个侧面反映长期偿债能力。国际上通常认为，利息保障倍数为3时较为适宜。从长期来看，若要维持正常的偿债能力，利息保障倍数至少应当大于1,如果利息保障倍数过小，企业将面临亏损以及偿债的平安性与稳定性下降的风险。康佳集团的利息保障倍数：2012年=

13、(147386572.25+54509219.18-1488458.74)54509219.18=3.62011年=(258324471.34+1318507.81+22521423.18)1318507.81=2142010年-(214030900.07+40852160.70+33867884.76)40852160.70-7.07康佳集团的利息保障倍数总体来说都比较强，尤其是2011年更是到达214的很离水平。这说明康佳集团连续三年的偿债支付能力很强。(6)净现金潦量利息保障倍数净现金流量利息保障倍数是指经营活动现金流量净额与利息费用的比率,是以现金流量为基础的利息保障倍数。挣现金流量利

14、息保障倍数-经营活动现金流量金额利息费用现行企业会计准则要求企业采用权於发生制，也就是应收应付制。这种核算基础所形成的的财务信息，其收入往往并不是实际的收入，而息税前利涧也就不能反映实际的利润。现金流量表等会计信息实际上是权贡发生制下会计信息的现金制处理，其收入支出应当是反映实际的收入和支出，其现金流量也就反映r企业当期实际收益,因此，以经营活动现金流址净额与利息费用的比率来分析判断归还利息的保障性就更可靠“康佳集团的净现金流量:利息保障倍数：2012年=294103558.2354509219.18=5.42011年=362642078.291318507.81=2752010年=30121

15、5498.8540852160.70=7.37有上述结果可以明显看出，康佳集团的净现金流量利息保障倍数三年内都保持在较高的水平，这说明了企业偿付负债利息的能力比较强。()企业营运能力分析1、应收账款周转率应收账款周转率是一定时期内企业营业收入与应收账款平均余额的比率,是反映应收账款周转速度的指标。应收账款周转率=营业收入应收账款平均余额其中应收账款平均余额=(年初应收账款余额+年末应收账款余额)2应收账款是资产的局部,进步说明了他是流动资产的组成局部。康佳集团的应收账款周转率：2012年=.95(1302066597.13+1326261316.54)2=10.092011年=12205292227.57(1326261316.54+1040182919.53)2=10,32应收账款周转天数：2012年=36010.09=35.682011年=36010.32=34.88康佳集团2012年的应收账款周转率较2011年有所下降，应收账款的周转天数有所增加.说明康佳集团的资产的流动速度在降低，对企业的开展有一定的弊端和限制，