XXXX年中级财务管理公式.docx
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1、第二聿慎算管理目标利湖强算方法(1)量本利分析法:目标利润=颈计产品产销数量X(单位产品售价一单位产品变动本饯)一SS定本较费用(2)比例颈算法:带售收入利润率法:目标利润=颈计精自收入X测算的销利润率本钱利润率法:目标利润=陵计考业本饯费用X核定的本钱费用利润率投资费本回数率法:目标利润=?S计投资费本平均总领X投资窗本回报率利润增长百分比法:目标利润=上期利润总额X(1+利润增长百分比)(3)上加法:企业留存收费=更余公积金+未分配利润净利润=本年新增留存收控/(1一股利分配比率)或=本年新增留存收拉+股利分配额目标利润=净利润/(一所价税税率)颈期目标利润=,页测可实现精谷X(预期产品售
2、价一箱期产品单位本饯)一期间费用主要情算的湍制1)精修预算编制:现金收入=本期现销收入+收回以前赊精(2)生产预算的煽制:颈计生产量=手页计精售量+颈计期末结存量一旗计期初结存量期末结存量=期初结存(上期期未i存)+本期增加一本期减少(3)材料采购颈算编制:某种材料采购量=某种材料耗用量+该种材弗期末结存量一该种材料期初结存量某种材料耗用量(生产需用量)=产品颈计生产JtX单位产品定较耗用量材料采购支出=当期现的支出+支付前期赊购(4)直接人工St算:某种产品直接人工总工时=单位产品定额工时X该产品质计生产量某种产品直接人工总本饯=单位工时工资率X该产品直接人工工行总数(5)制造费用颈算:制造
3、费用总(=变动制造费用+固定制造费用某工程变动制造费用分配率=该工程变动制造费用于页算总领/业分步筑算总额(6)单位生产本饯颈算:单位产品懵计生产本饯=单位产品真接材料本钱+单位产品直接人工本钱+单位产品制逐费用期末结存产品太钱=期初转存产品本钱+本期产品生产本钱一本期销售产品本钱(7)现金预算:可运用现金合计=期初现金余额+经营现金收入现金支出合计=经营住现金支出+资本性现金支出现金余缺=可运用现金合计一现金支出合计=期初现金余额+控若现金收入一经营性现金支出一资本性现金支出期末现金余翻=现金余缺土现金的筹集与投放第三章筹资管理租金的计算每年租金=设备价款一残值X(PF,i,n)/(PA.i
4、,n)(后付年金)可转换债券转换比率(股数)=债券面值/转换价格资金需要量加侧(1)因素分析法:资金需要量=(基期资金平均占用额一不合理资金占用额)(1预浏期销售港减率)(1慎测期资金周转速度变动率)(2)销售百分比法:外部融资需求量=敏感性资产/基期辆售额X销售变动额一敏感性负债/基期销售额X销售变动额一销售净利率X利润留存率X预测期销售额(3)资金习性预测法:资金总领(需要量)(y)=不变资金(八)+变动资金(bx)回归直线法:a=b=上下点法:某工程单位变动资金b)=(最高收入期资金占用量一最低收入期资金占用量)/(最高销售收入一最低辆售收入)某工程不变资金总额(八)=最高收入期资金占用
5、量一bX最高销售收入或=最低收入期资金占用量一bX最低销售收入个别资本本钱1)一般模式:资本本钱率=年资金占用费/(筹资总额一筹资费用)=年资金占用费/券费总额(I-筹资费用率)2)贴现模式:等费净额现值一未来资本清偿额现金流量现值=O得:资本本钱率=所采用的贴现率(3)银行借款资本本钱:一般模式:银行借款资金本钱率=筹资总额X利率X(1一所得税税率)/筹资总额X(1手续费率)=年利率X(1一所得税税率)/(1一手续费率)贴现模式:根据“现金流入现值一现金流出现值=0求解折现率。(4)公司依券资本本钱:一般模式:公司债券资本本钱率=年利息X(1一所得税率)/债券筹资总额X(1一手续费率)贴现模
6、式:根据现金流入现值一现金流出现值=0求解折现率。(5)融荏租赁资本本钱:只能采用贴现模式现金流入现值(租赁设备原值)=现金流出现值(名期租金现值+残值现值)(6)普通股资本本钱:第一种方法一一股利增长模型法:股利固定增长的情况下:普通股资本本钱=预计第一期股利/股票发行价格X(1筹荏费用率)+预期股利年增长率每年股利固定的情况下:普通股资本本钱=每期支付的固定股利/股票发行价格X(1一筹期赛用率)第二种方法一一资本资产定价模型法:普通股资本本钱=无风险报酬率+贝塔系数X(市场平均报酬率一无风险报酬率)7)留存收益资本本钱:与普通股本钱相同但不考虑筹资费用平均资本本钱加权平均=(个别资本本钱X
7、个别资本在全部资本中的比重)杠杆效应息税前利润EBIT=播售收入5变动本钱V固定本钱I;=边际奉献M11定本钱F边际奉献M=销售收入S-变动本线V=单位边际奉献X的售量Q(1)经营杠杆系数(DO1.):定义公式:经营杠杆系数=息税前利涧变动率/产销量变动率(简化)计算公式:经营杠杆系数=基期边际奉献/基期息税前利润=(基期息税前利洞+固定本钱)/基期息税前利润(2)财务杠杆系数(DF1.):定义公式:财务杠杆系数=每股收益变动率/息拨前利洞变动率(简化)计算公式:财务杠杆系数=基期息税前利润/(基期息税前利润一基期利息)(3)总杠杆系数(DT1.):定义公式:总杠杆系数=普通股每股收益变动率/
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