【《克迪乳业公司内部风险控制探析的理论基础》3200字】.docx

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1、克迪乳业公司内部风险控制研究的理论基础目录MtN公司内Amm的建设MI123.1等JtR1.t的分析22.3.2筹资风Ift的物M2Z4.1IME的Ji因32.4.23本章主要目的是分析内部控制和筹资风险相关理论。主要内容包括内部控制相关理论，筹资风险识别、衡量和控制等，从而典定本文研究的理论基础.2.1企业筹资风险的分类(C1.assificationofenterprisefinancingrisk)充分了解企业筹资风险的分类可以帮助我们识别企业存在的各种类型的筹资风险。根据企业内外环境影响不同可以将筹资风险分为外部筹资风降和内部等资风险。而在日常经营过程中，面临较多的往往是内部筹资风险。

2、内部筹资风险又分为债务和权益两大类。债务筹资风险是企业通过直接借款等因素影响利润空间的资本风险总和。其中，债务偿还风险，是指企业由于管理不善等原因，在债务到期时失去偿还能力。短期偿还风脸是指企业在短期内流动性较低，变现能力比较薄弱。长期偿还风险意味着企业的资产负债率较高，产权比率较大，融资水平过低无法偿还债务，从而导致长期偿还风险。资本结构风险是指企业长期背负不桎定的债务，削弱了其资产结构功能。企业债务减少，就失去了财务杠杆作用，但当长期债务过大，企业的融资能力就会被削弱，企业所面临的筹资风险就更加严峻。权益性筹资是指依靠发行股份和公司内部翦存的方式进行筹资.这意味着公司能否从自身融资中获益。

3、此外，对于必须在规定期限内偿还债务的企业，筹资流动性风险要求企业征用部分流动资产来偿还债务.因为不同的公司有不同的资产结构，这导致了不同的处理资产的能力。货币流动性与公司的资产结构密切相关。因此，负债筹资为企业带来了更多偿债风险，所以本文若垂分析了案例企业负债规模、负债结构等，以此来完善筹资风险分析。同时，本文参考筹资内部风险分类，将从案例企业财务数据入手，选取可以衡量企业偿债能力的指标，来量化其筹资风险。此外,对资产负债率等衡量资本结构是否平衡的指标进行评分，来判断企业资产和负债规模是否平衡.由此来全面地识别企业存在的筹资风险。2.2企业筹资风险的影响因素(FaCIorSinuencinge

4、nterprisefinancingrisk)影响企业筹资风险的因素有很多，其中内部因素包括债务的规模，债务利息率等。其中，债务规模是指筹资总额在企业总资本中所占的比31.当公司债务蝌加时，公司不得不支付更高的利息，导致企业无法盈利，从而走向破产。而债务的期限结构是指长期筹资和短期筹资相比于总资本所占的比重,债务期限是企业在考.虐筹资时必须要考虑到的因素。当长期债务比平时更多时，企业更有可能支付高利率，增加债务压力。如果公司短期债务较大,尽管利率下降,短期债务的使用寿命较短，但出现集中偿债时，公司的压力较大。影响企业融资风险的外部因素是除贷款风险、项目投资与利润、预期资本与资产流动、金融市场因

5、崇、道德风险因素等.最主要的是企业经营不善造成的财务风险。企业由于错误的决策和管理不善等，这个时候公司的利润大幅下降，企业造成亏损而债务到期时，股东们被迫支付利息，如果情况维续恶化,还会导致破产。因此，本文博于筹资风险影响因索，研究案例企业出现筹资风险的原因。同时，这一理论也帮助本文在风险识别之后针对造成风险的原因进行反推，针对造成风险的原因提出相应的措施“2.3筹资风险的分析与控制(Ana1.ysisandcontro1.offinancingrisk)2.3.1筹资风险的分析筹资风险分析是指发现企业筹资活动中潜敏的各种风险，是企业筹资风险控制的第步。这个过程可以与具体的数据分析相结合。现在

6、,企业最常用的方法是报表分析。企业可以通过三表一注的变化来识别风险，也可以分析流动比率、速动比率等各种比率的变动。环境分析也是识别企业诲资风险的克要方法之一。企业可以分析国内外经济环境的变化、政策和法律制度的变化、金融市场供求的变化等，提前预测对企业筹资活动的影响.2.3.2筹资风险的控制当具体的筹资风险被识别后，根据各种风险类型,制定相对应的控制措施，可以来化解企业所面临的的筹资风险，将企业损失降到最低。同时企业管理层也可以借助分析结果，对整个企业进行良性分析，调整影响企业财务状况的筹资计划。因此，本文基于筹资风险识别与控制相关理论，对案例分析的研究形成一个合理有效的框架，从而来系统的分析筹

7、资风险“案例公司是乳制品行业的佼佼者，而我国乳业行业正经历进行品质升级和创新爆发的时期。乳业行业的现阶段的情况与未来的发展趋势给乳业企业带来了各种发展的机会，同时也带来了各种挑战。资源符进一步向具有规模效益的大企业倾斜，企业之间的竞争也会更加激烈，同时也逐步扩大的生产经营资金和提升的收益预期也给企业带来J更大的筹资风险。2.4内部控制与筹资风险关系分析(Ana1.ySiSofthere1.ationshipbetweeninterna1.contro1.andfinancingrisk)内部控制也可以当做企业筹资风险管理和防范筹资风险的有效手段，企业可以通过加强内部控制达到提高筹资风险管理水平

8、的目的。内部控制和筹资风险是具有内在联系的，同时也互为辅助，密不可分。筹资过程的安全性，就需要从内部控制的安全性来实现.2.4.1存在的原因筹资风险与内部控制目标应一致，利润最大化是企业追求的共同目标.因此，筹资评价结果是判断企业管控活动是否有效的依据，有效的内部控制制度有利于更好地实现企业的财务绩效目标。如果企业对经营管理进行了有效的控制，那么企业的盈利能力就有可能高于其他同类企业，有利于企业目标的实现。筹资风险与内部控制相辅相成，融于企业的决策和管理之中。第一，风险控制是内部控制的目标，存在于管理的各个职能中。内部控制是融资风险控制的战附和手段，是一种管理功能，属于基础管理，更倾向于对整个

9、过程的关注。第二，筹资风险更加恻重在过程方面的控制，企业要不断关注内部和外部的风险,避免因为些不可控因素对企业造成风险。内部控制的重点是目标的制定和实施过程,重点是内部控制、可控性和非决策风险。所以内部控制就是要做正确的事情以及如何去做。第三,内部控制并不依敕于儡化的制度和程序，筹资风险可以通过战略调整等方式转移风险，使管理灵活性提高。第四，内部控制可以及时发现并纠正错误，而筹资风险的控制整体目标也是为防范企业内外部风险.2.4.2内在联系从内部控制耍素与筹资风险管理的关系分析。第一，从内部控制环境与筹资风险管理的关系来说，良好的内部控制环境可以为企业筹资风险管理营造相对良好的管理环境。财务风

10、险管理不仅能得到高层的重视，而且为员工配备、工作设置、机构等提供了良好的基础。第二，从风险评估与筹资风险管理的关系出发，对企业的风险进行评估，可以主要去研究风险产生的原因，并分析这种原因为企业所带来的经济后果.这种方法能从源头上降低企业的筹资风险,并起到控制风险的作用。第三，从控制活动与企业筹务风险管理的关系来看，控制活动的目的之一是利用政策和程序对解决问即的风险进行管理。因此，控制活动可以说是企业的财务风险管理，有效的控制活动对企业的融资风险起着至关歪要的作用。第四，从信息与沟通和筹资风险管理之间的关系出发，己经确定r管理活动是否需要相应的信息作为支撑，对于管理人员的信息是否具有可靠性和完整

11、性的影响是至关重要的。筹资风险管理也不例外，个完整的信息支持系统会对风险控制产生直接的影响，因为它是运用相关的会计信息、财务预测信息、开发和管理筹资风险的展础。因此，对企业筹资风险管理的信息沟通是I,分必要的。第五，风险管理活动中存在一定的缺陷，与预期的控制相比，会出现一定的误差，可以验证实际操作对目标的影响，并采取适当的措施加以纠正，使筹资管理达到既定的目标。因此.公司管理层都应该结合公司内部控制，注重筹资风险管理，从而来提高管理筹资风险的能力，更好地维持企业经营。从筹资风险类型和内部控制缺陷的关系分析。第一，从筹资偿还风险来说，企业面临较大的偿债压力，偿债比率迅速下降，这和企业筹集的资金管理不合规息息相关，内部控制存在缺陷导致了企业资金流管控不到位，后期难以偿还。第二，从筹资潦动性风险产生原因来看，企业过度依靠负债去经营会给企业资金运转带来定的压力，削弱产品的竞争力，阻滞企业的发展。而造成这风险的原因是由于企业缺乏系统的风险防控体系，资金使用缺乏计划性。