记账实操-中小企业私募债的申报、发行流程.docx

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1、账务处理会计实操文库记账实操-中小企业私募债的申报、发行流程中小企业私募债的申报、发行流程是指中小型企业在中国境内以非公开方式发行和转让约定在一定期限内还本付息的有价债券进行融资的流程。此处讲解的是中小企业私募债的申报、发行流程。一、关键点解析流程图中红色标注的是核心环节，除此之外还有一些需要特别注意的关键环节，用序号标注，下面对这些环节进行详细的解析：(1)上海证券交易所和深圳证券交易所中小企业私募债的发行条件。上海证券交易所中小企业私募债的发行条件包括：发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司；发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍：期限在一年(含)以上；发行人不属于房地产企

2、业和金融企业；发行人所在地省级人民政府或政府有关部门己与交易所签订合作备忘录：发行人对还本付息的资金安排有明确方案。深圳证券交易所中小企业私募债的发行条件包括：发行人是中国境内注册的有限责任公司或股份有限公司;发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍：期限在一年（含）以上：深圳交易所规定的其他条件。（2）备案所需要的材料一般包括：备案申请函及备案登记表；发行人公司章程及营业执照（副本）复印件；发行人内设机构关于本期私募债券发行事项的决议：私募债券承销协议；私募债券募集说明书；承销商的尽职调查报告；私募债券受托管理协议及私募债券持有人会议规则；发行人经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务

3、所审计的最近两个完整会计年度的财务报告；律师事务所出具的关于本期私募债券发行的法律意见书；10发行人全体董事、监事和高级管理人员对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书；本期私募债券意向发售对象的情况；12交易所规定的其他文件。二、提示(1)操作周期申请周期3个月左右，备案后6个月内择机发行债券。(2)操作费用目前，中小企业私募债的发行成本主要包括应付利息、承销费、审计费、律师费、评估费等，上述费用总额一般在拟发债券总额的10%15%,其中证券公司承销费一般按照1.5%收取。注：中小企业私募债的申报、发行流程要特别注意以下几个要点：(D备案体制中小企业私募债发行由承销商向上交所或深交所备案

4、，深交所规定：备案材料齐全可确认接受材料，自接受材料之日起10个工作日内决定接受备案。交易所对报送材料只进行完备性审核，并不对材料具体内容做实质性审核。(2)发行规模发行规模不受净资产总额40%的限制，但一般控制在不超过净资产的范围内。(3)发行期限1年以上，上交所明确规定发行期限在3年以下。(4)发行方式重点突出在私募上，即非公开发行，可一次或分两期发行(上交所)o发行人应当在取得备案通知书的6个月内发行。两个或两个以上的发行人可采取集合方式发行。发行人可为私募债券设置附认股权或可转股条款。(5)发行利率发行利率应不超过同期贷款基准利率的3倍。鉴于发行主体为中小企业且为非公开发行方式，流动性受到一定限制，中小企业私募债的发行利率高于企业债、公司债等发行利率。(6)募集资金用途募集资金用途无特限制，可用于偿还债务或补充营运资金，募集资金用途较为灵活。(7)担保及评级目前对担保和评级无强制性要求，但为降低债券风险，鼓励采用第三方担保或设定财产抵(质)押担保，可采用部分担保的方式。由于采用非公开发行方式，对评级未做硬性规定。(8)投资者类型主要是承销商、合格机构投资者、合格个人投资者、发行人的董事、高层管理人员、监事及持股5%以上的股东。(9)私募债的购买者私募债券的购买者一般为商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司及个人投资者。确定集合发行或单独发行