工程财务管理.ppt

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1、课程介绍知识模块学习要求、考核方法工程管理专业经济平台的一门专业基础课，旨在帮助同学树立财务管理的基本价值观念，掌握以三大财务决策为主线的财务管理方法,具备初步的工程理财及工程财务决策分析能力。以经济理论为基础，利用会计学提供的信息资料，用数学方法和手段（定量分析、决策),按照管理学一般原则进行研究。财务管理基础知识三大财务决策财务预算与控制财务分析财务风险管理国际工程财务管理按时上课、预习案例、完成作业、案例准备及讨论总评成绩=15%考勤+20%案例讨论+15%作业+50%期末考试工程财务管理概述 工程财务管理的目标 工程财务管理的职能 工程财务管理的环境 工程财务会计核算 一、工程财务管理

2、的内涵 工程财务指工程项目在实施过程中或企业在生产经营中客观存在的资金运动，以及通过资金运动所体现的企业与各方面的经济关系。 工程财务管理既要遵循企业财务制度的各项规定，又要体现工程项目管理的各方面特征，是工程全过程管理的重要部分。 财务管理是对财务活动和财务关系的管理。具体包括资金的筹集、投放、营运、分配等财务活动；及在组织财务活动过程中所形成的各种经济利益关系。财务活动 涉及企业资金的活动财务关系 企业和各方面的经济关系工程项目的资金运动财务管理1.工程财务管理的对象 工程财务管理的研究对象是在工程建设全过程中的资金运动及管理使用。 资金筹集、投放、耗费、收入、分配2. 工程财务管理特点1

3、）工程项目财务管理形成预测、计划、控制、核算、分析、考核一整套完整程序；2）管理好项目资金，便能控制各项成本费用支出；3）通过项目财务的动态跟踪管理控制确保项目经济目标实现。 相关链接铁财【2005】30号铁路基本建设资金管理办法第二章 建设单位建设资金管理的基本职责（一）贯彻执行国家建设法律、法规及铁路基本建设资金管理制度；（二）建立健全建设资金管理和使用的内部控制制度和管理办法；（三)汇总、编报年度基本建设支出预算、财务决算；（四）依法合理安排建设资金，及时请领和拨付建设资金；（五）办理工程价款及设备材料结算，控制费用性支出，合理有效使用建设资金；（六）参与本项目工程预算的审查，工程招投标

4、、合同签订、竣工验收等；（七）按部要求，负责与借款银行签订建设项目借款合同，严格按项目工程进度使用借款资金，并负责办理还本付息手续；合资铁路建设单位对债务性资金筹集、使用全过程负责并承担还本付息责任；（八）对建设资金使用情况进行日常监督检查，按规定接受审计和外部检查；（九）搜集、汇总、上报建设资金使用管理信息；（十）组成完成竣工财务决算的编制工作。 京沪高铁建设项目去年审计发现挪用公款和建设资京沪高铁建设项目去年审计发现挪用公款和建设资金金1.87亿元亿元审计署固定资产投资审计司负责人就京沪高铁项目审计署固定资产投资审计司负责人就京沪高铁项目2010年跟踪审计情年跟踪审计情况答记者问况答记者问

5、 2011年03月24日 人民网北京3月23日电（记者 杨铁虎）3月23日，审计署公布了京沪高速铁路建设项目2010年跟踪审计结果。当日上午，人民网记者就有关情况采访了审计署固定资产投资审计司司长徐爱生。记者： 2009年和2010年，审计署连续两年对京沪高铁建设项目进行了跟踪审计，请谈谈这两年审计的主要情况？徐爱生：对国家重点建设项目实施跟踪审计，是审计署贯彻落实党的十七届四中全会提出的加强对重大投资项目审计的重要举措。根据国务院的部署和要求，审计署从2009年开始，连续两年对京沪高铁建设项目进行跟踪审计，目的是为了在建设过程中及时发现和查处参建各方执行法规制度不到位、管理不严格、资金使用不

6、规范等问题，进而分析产生问题的原因，提出整改建议，促进参建各方及时纠正存在的问题，加强管理和完善制度。两年跟踪审计，都采取由审计署投资司牵头，组织审计署有关特派员办事处，再聘请一些专业技术人员，组成联合审计组的方式。2010年跟踪审计在2009年审计的基础上，进一步突出了对招投标、设备材料采购等情况的审计，更加关注工程质量问题。记者：请问这两年审计发现了哪些问题？徐爱生：从这两年跟踪审计情况看，在参建各方的共同努力下，京沪高铁建设项目较好地完成了阶段性建设任务，但也存在招投标不合规、虚开或伪造发票入账、资金和财务管理不严格、执行制度不到位等问题，其中，招投标不合规和虚假发票入账问题在两年审计中

7、均有发现。在2010年审计中，还查出个别施工单位及个人转移挪用公款和建设资金1.87亿元及其他相关问题，涉嫌违法违纪。审计署依据有关法律法规，已将上述涉嫌违法违纪问题分别移送纪检监察或司法机关立案调查。记者：对这两年跟踪审计发现的问题，有关部门和单位的整改情况怎么样？徐爱生：从铁道部、京沪高速铁路股份有限公司等单位反馈情况看，我们两次跟踪审计后，相关参建单位积极采取整改措施。2009年审计发现的问题，在2010年审计时已基本整改。对2010年审计发现的问题，铁道部和京沪公司及其他参建单位十分重视，多次组织专题会议，制定整改方案，逐步完善相关规章制度。记者：今年对京沪高铁建设项目跟踪审计何时开始

8、？徐爱生：按照审计署统一安排，我们将在2011年6月开始对京沪高铁建设项目进行新的一年跟踪审计。今年将重点检查去年审计查出问题的整改情况，关注招投标、设备材料采购等制度的健全和落实情况，同时坚持注重揭露重大违法违规问题和经济犯罪案件线索，促进这条我国历史上一次建设里程最长、投资最大、标准最高的高速铁路顺利建成。筹资管理投资管理预测资金需要量，确定筹资规模；选择筹资渠道和筹资方式，确定合理的筹资结构，降低筹资费用.对内投资和对外投资,形成各种资产;项目投资要对各个项目方案进行财务可行性评估。资金营运利润分配企业流动资产所占用的资金一部分来源于长期资本，更多的是来源于短期负债；净营运资本的大小会影

9、响企业的收益和风险。营业利润、利润总额、净利润的形成；选择对企业最有利得股利政策。企业所有者债权、债务人内部单位及个人税务行政部门被投资单位与投资者之间的财务关系与债权人之间的财务关系与政府之间的财务关系与其他企业之间的财务关系企业内部各单位、各部门之间的财务关系企业与职工之间的财务关系 财务管理目标具有导向约束和评价功能。 有了明确的目标，公司可以有明确的前进方向，能够制定具体实施计划。 最具有代表性的财务管理目标有以下几种观点：1.利润最大化2.股东财富最大化3.公司价值最大化 利润是企业一定期间全部收入和费用的差额，能够从一定程度反映企业经济效益的好坏和对社会的贡献，也是企业补充资本、扩

10、大经营规模的源泉。 优势： 追求利润最大化，必须讲求经济核算，改进技术，提高劳动生产率，降低产品生产成本。这有利于资源合理配置，经济效益提高。缺点：没有考虑利润实现的时间；没有有效地考虑风险问题；可能导致财务决策的短期行为；没有考虑利润与投入资本额之间的关系。 股东财富最大化是指通过合法经营，为股东带来更多的财富。在股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定，数量一定时，股票价格最高则股东财富也达到最大。所以股票价格最大，股东财富就达到最大。（1）股票每股市价 优势：考虑了风险因素；容易量化便于考核。 缺点：适用于上市公司；只强调股东利益，对公司其他关系人的利益重视不够。

11、（2）权益资本增值率权益资本增值率=（扣除客观因素后的 年末所有者权益年初所有者权益） 100%权益资本增值率1+权益资本利润率特点：综合性强，便于操作、分解落实。 公司价值最大化是通过公司财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证公司长期稳定发展的基础上使公司总价值达到最大。其基本思路是将公司长期稳定发展放在首位，强调在公司价值增长中满足各方利益关系。1ttt) i1(FCFvtFCF第t年的企业报酬，通常用现金流量来表示i与企业风险相适应的贴现率；t取得报酬的具体年份V 企业价值考虑了取得报酬的时间，用时间价值原理计算；科学地考虑了风险与报酬的联

12、系；有利于克服管理上的片面性和短期行为。财务目标取决于公司生存目的或公司目标，取决于特定的社会经济模式。企业因根据自身情况制定合理的财务管理目标。1. 1. 股东与管理者（经理）之间的矛盾与协调股东与管理者（经理）之间的矛盾与协调 （1 1）二者利益目标不一致的具体表现二者利益目标不一致的具体表现26股东的目标管理者的目标实现资本的保值与增值， 最大限度地提高资本报酬，增加公司价值。它表现为货币性收益目标。最大限度地获得高工资与高奖金；尽量改善办公条件，争取社会地位和个人声誉。它表现为货币性收益与非货币性收益目标。（2 2）防止管理者背离股东目标的具体措施）防止管理者背离股东目标的具体措施 通

13、常可以采用以下两种方法：27 方法一：建立监督机制 方法二：建立激励机制 通过考评等监督方式，促使管理者不违背股东的利益目标，否则管理者将面临降低工资甚至解聘的威胁。将经营者报酬与其绩效挂钩，如绩效股。2. 2. 股东与债权人之间的矛盾与协调股东与债权人之间的矛盾与协调（1 1）二者利益目标不一致的具体表现）二者利益目标不一致的具体表现28 债权人目标 希望到期收回本金，并获得一定的利息收入。 它强调贷款的安全性。 股东目标 股东借款是为了扩大经营。 它强调借入资金的收益性。（2 2）股东伤害债权人利益的具体表现）股东伤害债权人利益的具体表现29 第一：股东不经债权人同意，投资于比债权人预期风

14、险高的新项目。 第二：股东不经债权人同意而迫使管理当局发行新债，致使债权人旧债价值下降。 第一：股东不经债权人同意，投资于比债权人第一：股东不经债权人同意，投资于比债权人预期风险高的新项目。预期风险高的新项目。第二：股东不经债权人同意而迫使管理当局发第二：股东不经债权人同意而迫使管理当局发行新债，致使债权人旧债价值下降。行新债，致使债权人旧债价值下降。（3 3）债权人应采取的对策）债权人应采取的对策 债权人为了降低贷款风险，除了寻求债权人为了降低贷款风险，除了寻求立法立法保护外，还保护外，还可以采取以下措施：可以采取以下措施：第一，在借款合同中加入限制性条款；第二，一旦发现公司有剥夺其财产意图

15、时，就拒绝进一步合作，不再提供新的贷款或提前收回贷款。3 3 企业与社会企业与社会30工程财务管理的具体目标选择最佳的投资方案以最低的成本筹集资金合理安排资本结构营运资本管理和利润分配管理合理规避风险工程财务计划工程财务控制工程财务预测工程财务决策工程财务分析工程财务管理的职能33董事长总经理生产副经理财务副经理其他副经理财务主任会计主任资金筹措资金投放资金分配退休金管理 等等 财务会计 成本会计 管理会计 税务会计 信息处理 等等 工程财务管理的环境是对工程企业理财、工程财务活动开展起影响作用的各种条件总称。研究理财环境，有助于正确制定理财策略。宏观经济环境法律环境金融环境微观市场环境生产技

16、术环境企业内部管理环境工程理财的环境 如国民经济发展的总体状况；社会总供给与总需求的平衡状态及由此决定的社会通货膨胀水平等;政府对经济部门的控制和参与程度，即经济管理体制等。 1.经济周期 2.通货膨胀 3.政府经济政策 1.经济周期 经济复苏阶段：选择适合企业的投资机会。 经济繁荣阶段：采取更为扩张的政策。 经济衰退阶段：压缩投资规模，减少风险投资。 经济萧条阶段：维持现有规模，适当考虑一些低 风险的投资机会。 2通货膨胀 通货膨胀对企业理财的影响表现为：（1）企业资金需求不断膨胀；（2）资金供应持续性短缺；（3）货币性资产因不断贬值会产生购买力损失，而持有货币性负债会因贬值产生购买力收益；（4）实物性资产、固定资产相对升值，产生持有收益。3政府经济政策 国家对某些地区、某些行业、某些经济行为的优惠、鼓励和有利倾斜。应按照政策导向行事。 财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。1.公司法2.税法3.财务法规 2007年新颁布的企业财务通则分10章、78条，内容围绕企业经营、设立、分配、重组过程中伴生的财务活动进行规定，包括：总则、企业财务管理体制