【S数码技术公司偿债能力分析案例（数据论文）8800字】.docx

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1、S数码技术公向偿债能力分析案例目录一、引言1二、S数码技术（深圳）有限公司偿债能力现状22. IS数码技术（深圳）有限公司概况22.2 短期偿债能力分析22.3 长期偿债能力分析5数据来源：S数码技术（深圳）有限公司财务报表及审计报告7三、S数码技术（深圳）有限公司偿债能力存在的问题73.1 偿债能力下降73.2 负债逐年增长83.3 应收账款所占比重过大9四、S数码技术（深圳）有限公司偿债能力存在问题的原因94.1 债务管理不当104.2 核心管理人员变动频繁导致战略布局不合理104.3 应收账款管理不当10五、S数码技术（深圳）有限公司偿储能力问题的建议1051建立债务管理体制105.2

2、降低公司负债水平115.3 提高应收账款管理能力11六、结语11一、引言随着我国市场经济的快速发展，各大中小公同制度不断发展完善，同行之间的竞争也随之不断增强，公同为了提高自身竞争力以及对利益相关团体权益保障程度，对公司各项经营管理数据分析愈加重视，从而预测公司存在的财务风险愈加重视，以便及时提出针对性的措施；而利益相关团体为保障自身利益，更加重视财务数据分析中存在的风险情况，以便做出正确的决策维护自身利益。偿债能力分析成为公司管理层和利益相关团体财务数据分析中不可缺少的部分，偿债能力的强弱能够直接影响到公司经营过程中财务风险的高低，影响到公司未来发展战略的制定。债权人通过分析公司偿债能力强弱

3、，判断公司财务风险大小，衡量公同对债权人利益的保障能力；公司管理层通过偿债能力的分析，找出公司债务管理过程中存在的不足，制定相应的发展战略，提高公同竞争力，战略规避经营风险。公司想要提高自身竞争力，保障投资人、债权人权益，公司的偿债能力需在同行业对比中处于较强，如果公司偿债能力弱，将会出现吸纳投资困难，出现投资人撤资风险和债权人缺乏信心的信用风险。公司经营者必然要先保证公司偿债能力处于较强，本文将以S数码技术（深圳）有限公司为例，通过分析对比其近三年财务数据偿来衡量S数码技术（深圳）有限公同，找出存在的不足并提出建议，以提高公司竞争力和利益团体权益保障程度。二、S数码技术（深圳）有限公司偿债能

4、力现状2.15 数码技术（深圳）有限公司概况S数码技术（深圳）有限公司于2000年在深圳南山区成立，是中国移动的控股子公司，S企业主营业务包括支持通信和互联网软件开发、系统集成的技术开发与技术类服务。该公司主要做计算机、电子产品、软件及辅助设备、通讯设备、手机及其配件、通讯产品等批发业务。同时经营数字内容、软件和游戏等应用软件的批发业务。在进出口方面主要做互联网信息技术开发、服务、咨询等业务。在通信技术信息咨询服务,数据处理及存储服务中，S公司能够灵活的应用市场化机制，已在不断发展中培养了一支自己的多元化人才队伍，建立起公司独有的人才培养体系，具有在IT、ICT和Imernet等领域中具备丰厚

5、经验、人员结构配置合理和专业性极强的公司，在经营过程中通过不断学习研究的方式，进行了研究开发移动数据业务的诸多产品，营造出未来新型环境下移动数据互联网的创新能力，S企业还在、云用户、计算等经营业务领域开展积极探索，不断开拓新的国内国外市场领域，形成了S企业独特的企业核心价值观。2.16 期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，这部分债务对公司的影响较大，对流动负债的管理不当，则可能直接导致企业陷入财务困境。以下是对S数码技术（深圳）有限公司的流动比率、速动比率和现金比率等指标来分析该公司的短期偿债能力。2.16.1 动比率分析流动比率是流动资产与流动负债的比率，反映公司负债情况以

6、及企业可用在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力，是债权人用来衡量公司偿还短期债务的重要指标。S数码技术（深圳）有限公司2017年-2019年的流动资产及流动负债表明细表如表1所示。表IS数码技术（深圳）有限公司资产负债明细表单位:万元项目2019年2018年2017年货币资金632735663254345应收账款875528475361875预付账款279713991717其他应收款84813581067其他流动资产22991889476流动资产合计156771146033119482短期借款348834313267应付账款618635158229898预收款项-741合同负债1

7、0771529-应付职工薪酬106731050510290应交税费162417661732其他应付款56331457414842其他流动负债439410791079一年内到期的非流动负债1474-流动负债合计902298446761852流动比率1.731.721.93数据来源：S数码技术（深圳）有限公司财务报表及审计报告。从表1分析可以看出，S数码技术（深圳）有限公司2019年的流动比率为1.73%、2018年为1.72%、2017年为1.93%,2019年比2018年增加0.1个百分点，主要原因是因为2019年的流动资产以及流动负债都在增加，虽然2019年其他应收账款及合同负债在减少，但2

8、019年其他指标总体上较2018年都在有所增加，特别是一年内到期的非流动负债以及其他流动负债更是上涨了好几倍。2019年与2017年相比，其他流动负债增加了近四倍，其他应付款从14574万缩减至5633万，2019年虽流动资产合计数值都在大幅增加，但是2019年较2017流动比率还是出现下降趋势，因为流动负债也在同期的有所增加。所以2018年和2019年的流动比率都低于2017年0.2个百分点，即使2018年和2019年的流动资产和流动负债都在增长，但由于流动负债的增长速度高于流动资产的增长速度，所以流动比率依然是处于下降趋势，同时表明S数码（深圳）公司短期存在短期偿债能力不稳定的问题，造成S

9、数码（深圳）公司短期偿债能力不稳定问题的原因是由于2018年公司流动资产和流动负债同时大幅增加而导致流动比率下降，才导致2018与2017年流动比率出现0.21的差值，而2019年相较2018年流动比率的变化量较小，是由于2018年的流动资产和2019的流动资产与2018年的流动负债和2019年的流动负债的涨幅几乎一致。2.16.2 动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，是公司管理层及利益相关团体用来衡量公司到期清算能力的重要指标，通过对比率的分析来衡量公司的短期偿债能力强弱，S数码技术（深圳）有限公司2017年-2019年的速动资产明细表如表2所示。表2S数码技术（深圳）有限公司速动

10、资产明细表单位:万元项目2019年2018年2017年货币资金632735663254345应收账款875528475361875其他应收款84813581067速动资产合计151673142743117287流动负债902298446761852速动比率1.681.701.89数据来源：S数码技术（深圳）有限公司财务报表及审计报告。从表2可以看出，S数码技术（深圳）有限公司2017年、2018年、2019年、的速动比率分别为1.68、1.70、1.89,在公司偿债能力分析中速动比率的经验值为1,而S数码技术（深圳）有限公司近3年的速动比率都远远超过1,说明S数码技术（深圳）有限公司没有把足够

11、的流动资金投入到生产经营领域，导致流动资金错失获取最大利润的良好机会，但是速动比率却在逐年下降，同时说明S数码技术（深圳）有限公司短期偿债能力在逐年下降，公司管理层也在不断提高公司流动资金的获利能力，虽然货币资金、应收账款在逐年噌加，只有其他应收款在上下浮动，但是流动负债也在逐年大幅增加，所以导致速动比率在逐年下降。2.16.3 金比率现金比率是速动资产扣除应收账款后的余额与流动负债的比率,现金比率是最能够直接反映公司偿债能力强弱的重要指标，S数码技术（深圳）有限公司2017年-2019年的现金比率计算表如表3所示。表3S数码深圳（深圳）有限公司现金比率计算表单位:元项目2019年2018年2

12、017年现金及现金等价物627315201746235流动负债902298446761852现金比率0.690.610.75数据来源：S数码技术（深圳）有限公司财务报表及审计报告。根据表3的数据分析:S数码技术（深圳）有限公司的现金比率出现上下波动的趋势，2017年.2018年的从75%下降到61%,下降了14个百分点，但是2018年又从61%上涨到2019年的69%,上涨了8个百分点，按照现金比率分析的经验值现金比率应该保持在20%,S数码技术（深圳）有限公司近三年的现金比率都远高于20%,虽然近三年的现金比率总体处于下降阶段，但还是远高于20%,说明S数码技术（深圳）有限公司并没有最合理的

13、运用流动资金，而这类资产的利用效率低，导致错失通过流动资金获取最大利益的机会，而这类资产所占份额较大，大大提高了S数码技术（深圳）有限公司的机会成本，导致这一现状的原因是因为S数码技术（深圳）公司的现金及现金等价物逐年大幅度增加，近三年更是以IOoOO万单位逐年增加，公司的流动负债虽然也在增加，但是都是2000万的单位逐年增加，流动负债的增长数额单位只是现金及现金等价物的五分之一，所以才导致现金比率居高不下。2.17 期偿债能力分析长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对债务的保障能力。长期偿债能力的强弱是反映企业财务安全和稳定程度的重要标志，主要衡量指标有资产负债率和产权比率。231资产负债

14、率分析资产负债率是负债总额与资产总额的比率，反应企业资产总额中通过负债筹集的方式筹集资产所占比例的多少。资产负债率是用来衡量企业利用债权人资金进行财务活动的能力，以及在清算时对债权人权益的保障程度，是分析企业长期偿债能力的核心指标。S数码技术（深圳）有限公司2017年.2019年的资产负债表表如表4所示。表4S数码技术（深圳）有限公司资产负债表单位:万元项目2019年2018年2017年流动资产156771146033119482非流动资产522713081140资产合计161997147341120622流动负债902298446761852非流动负债1624-负债合计91853844676

15、1852资产负债率56.7%57.33%51.23%根据表4分析可以看出:S数码技术（深圳）有限公司的资产负债率近三年出现上下波动的趋势,2017年为51.23%,2018年增长为57.33%,2019年又控制下调至56.7%,近三年的资产负债率还是处于较高的比率，且2017-2019年这三年S数码技术（深圳）有限公司的资产负债率指标呈现上涨趋势，表明S数码（深圳）有限公司的偿债能力在有所减弱，即使流动资产和非流动资产在近三年期间处于大幅增长的情况，2019年非流动资产更是上涨了接近4000万的数值。但是S数码技术（深圳）有限公司的负债也在逐年增长，目出现了新的负债项目“非流动负债”，所以导致S数码技术（深圳）有限公司的负债居高不下，呈现逐年上涨的趋势。232产权比率分析产权比率是指公司负债总额与所有者权益之比，产权比率可看出企业股东持有企业股权的情