3444.A 浅谈国际海运企业汇率风险管理 论文.doc

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1、毕业论文题目：浅谈国际海运企业汇率风险管理III摘要 汇率风险，也称为外汇风险或货币风险，是指外汇汇率的不利变动而产生的资金回收与盈利方面的不利影响。如果一个公司的资产和负债是以外国货币来计价，或者在合同中规定以外国货币收款或付款，那么该公司就面临着汇率风险。汇率风险是国际贸易和国际金融中不可避免的产物，对于从事国际运输业务的海运企业，不可避免地面临着汇率风险。由于汇率风险可能带来潜在损失，因此采取有效措施进行管理和控制以减少或消除汇率风险是非常必要的。当前汇率改革体制下出现的外贸外汇风险问题。其中主要体现为汇兑损益风险。海运企业在这一点上较有典型意义。本文从海运企业这一视角考量外贸外汇风险问

2、题，以小见大，管窥全貌。关键词：汇率风险，海运企业，风险管理，货币 11Abstract Exchange rate risk, also known as foreign exchange risk or currency risk, refer to the adverse exchange rate movements in the recovery of funds arising from the adverse effects and profitability. If a companys assets and liabilities are denominated in for

3、eign currencies, or the provisions in the contract payment or payments in foreign currency, then the company faces exchange rate risk. International trade and exchange rate risk is the inevitable product of the international financial, business, engaged in international maritime transportation busin

4、ess, inevitably faces exchange rate risk. Due to exchange rate risk may pose potential losses, therefore, adopt effective measures to manage and control to reduce or eliminate exchange rate risk is very necessary. Under the current exchange rate regime reform, foreign exchange risk arising. Mainly r

5、eflected in the risk of exchange gains and losses. Shipping companies at this point is more typical. This article from the shipping companies that consider foreign exchange risk perspective, a small see big picture Glimpse.Key words: Exchange rate risk, Marine transportation enterprise, Risk managem

6、ent, Currency目 录前言-11汇率风险相关内容概述-21.1汇率风险的相关定义及分类-21.2汇率风险的主要表现-21.3 影响汇率波动的因素-22中国海运企业汇率风险管理分析- 42.1 中国海运企业发展现状-42.2中国海运企业汇率风险管理- 42.2.1中国海运企业汇率风险管理现- 42.2.2中国海运企业汇率风险管理的原因分析- 42.2.3中国海运企业汇率风险管理前景分析- 5 3海运企业汇率风险的-63.1国际海运企业汇率风险防范中存在的问题- 63.2海运企业汇兑损益风险的方法- 73.2.1远期外汇交易法-73.2.2提前或延期结汇法-7 3.2.3多元货币组合法-

7、74中国海运企业加强汇率风险管理的途径-84.1 加强汇率风险管理机制的建立与实施-8 4.2加强经营管理以化解汇率风险-9结论-11致谢-12参考文献-13前言汇率变动是国际海运企业风险的一个重要来源, 从广义上讲，任何一个公司都会面临着三种风险，即经营风险、战略风险和金融风险。战略风险是指由于经济、政治环境等基本因素发生变动而给企业经营带来的风险，经营风险是指与企业所处的特定行业及经营业务和产品直接相关的风险。而金融风险则是在金融市场中可能发生的损失。最近人民币汇率体制的改革在全世界引起了广泛的反响，也使得我们的经济生活变得复杂了。汇率风险的识别、测定、预测和管理已经成为宏观管理和微观管理

8、的重要主题。但需要注意的是，目前谈论人民币升值的较多，而基本排除了贬值的考虑。而浮动汇率的最基本特征恰恰是巨大的波动，它通常比宏观经济变量的波动要大得多，而且短期汇率几乎是完全随机波动的。虽然人民币目前还不是浮动汇率制度，但在未来出现升值和贬值的可能性都是可能的，关键是看预期时间的长短。国际海运企业在汇率风险管理过程中最关注的是外汇汇率的波动，无论汇率如何波动，海运企业都有可能面临风险。因此，国际海运企业必须要加强科学有效的监管力度，在内部建立汇率风险预警机制，确定汇率变动的方向和波动幅度，对企业生产经营各个环节的风险管理过程进行监控，主动对可能面临风险的外币资产或负债项目进行调整或保值，及时

9、发现风险管理过程中出现的问题，及时采取措施，将问题消灭在萌芽状态，防止出现汇率风险失控现象。1汇率风险相关内容概述1.1汇率风险的相关定义及分类汇率风险，也称为外汇风险或货币风险，是指外汇汇率的不利变动而产生的资金回收与盈利方面的不利影响。如果一个公司的资产和负债是以外国货币来计价，或者在合同中规定以外国货币收款或付款，那么该公司就面临着汇率风险。汇率风险是国际贸易和国际金融中不可避免的产物，对于从事国际运输业务的海运企业，不可避免地面临着汇率风险。由于汇率风险可能带来潜在损失，因此采取有效措施进行管理和控制以减少或消除汇率风险是非常必要的。汇率风险包括：（1）经济风险，是指因汇率变化引起的公

10、司预期未来现金流量和经济价值的改变。（2）交易风险，是指由于交易发生日与结算日的汇率不一致，而使跨国公司收入或支出发生变动的风险。（3）转换风险，是指因汇率变化引起的会计收入和资产负债表的变化。 1.2汇率风险的主要表现1973年布雷顿森林固定汇率体系崩溃，特别是1976年牙买加协议正式承认浮动汇率制合法性以来，控制在一定波动范围的固定汇率制随之解体。目前，世界各国普遍实行浮动汇率制，美元、日元、马克、英镑等主要货币之间的比价时刻都处在剧烈的上下起浮变动之中，至使国际间债权债务的决算由于汇率的变动而事先难以掌握，从而产生了汇率风险。我国也处在一个实行浮动汇率制的国际贸易体系之中，汇率风险仍然严

11、重地影响着我国的国际收支平衡和企业的经济收益，特别是在改革开放的今天，在我国对外资迅速发展的今天，这种影响尤为突出。 汇率风险它表现在两个方面：贸易性汇率风险和金融性汇率风险。在国际贸易活动中，商品和劳务的价格一般是用外汇或国际货币来计价。目前大约70的国家用美元来计价。但在实行浮动汇率制的今天，由于汇率的频繁波动，生产者和经营者在进行国际贸易活动时，就难以估算费用和盈利。由此产生的风险称之为贸易性风险。在国际金融市场上，借贷的都是外汇，如果借贷的外汇汇率上升，借款人就会遭受巨大损失，汇率的剧烈变化甚至可以吞噬大企业，外汇汇率的波动还直接影响一国外汇储备价值的增减，从而给各国央行在管理上带来巨大风险和国难。此种汇率风险称为金融性汇率风险。1.3 影响汇率波动的因素影响汇率波动的最基本因素主要有以下四种： (1)国际收支及外汇储备所谓国际收支就是一个国家的货币收入总额与付给其它国家的货币支出总额的对比。如果货币收入总额大于支出总额，便会出现国际收支顺差，反之，则是国际收支逆差。国际收支状况对一国汇率的变动能产生直接的影响。发生国际收支顺差，会使该国货币对外汇率上升，反之，该国货币汇率下跌； (2)利率利率作为一国