2024年产业投资引导母基金组建与运营工作方案.docx

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1、2024年户Q及资g）寻看基金困建今运管工行方一为更大力度支持和培育首位产业发展，发挥政府产业基金的引导作用，根据国家有关法律法规，结合章贡区实际情况，决定组建赣州市章贡区产业投资引导母基金（以下简称引导母基金），具体设立与运作方案如下。一、目标任务围绕区委、区政府的战略部署，统筹整合区财政、区属国企、各级政府引导母基金以及社会资本等各方投入，围绕我区首位产业和重大项目发起设立涵盖全产业链、全生命周期的子基金，力争在五年内引导实现子基金总规模30亿元。二、基本原则遵循发挥市场决定性功能和政府引导作用的总要求，确定以下原则运作：（一）政府引导。区政府相关部门重点在产业规划研究、资金筹集、优惠政策

2、、项目推介、外部沟通、评估考核机制制定等进行引导，突出政策引领，扶持我区首位产业和重大项目的发展和战略升级。设立引导母基金理事会，统筹协调解决引导母基金的重大问题。（二）市场运作。子基金募资、投资、投后管理、清算、退出等通过市场化方式运作，区政府相关部门不参与子基金日常管理事务，不干预子基金日常运营管理。（三）专业管理。分别设立引导母基金及子基金投资决策委员会，建立科学、独立的决策机制，由赣州创新投资发展有限公司（以下简称赣州创新投公司）联合专业基金管理团队进行专业化管理和运作，市场化开展项目筛选、立项、尽调、投资决策等。（四）防范风险。着力构建规范的基金治理体系，明晰运作及监管程序，完善投资

3、决策机制，健全内部控制和外部监督制度，有效防范运营风险。三、引导母基金组建与运营（一）引导母基金名称赣州市章贡区产业投资引导母基金。（二）引导母基金性质和架构引导母基金为政府引导股权投资基金，采用T+N模式，1即引导母基金；N即引导母基金下设若干子基金。通过引导母基金+子基金的2层架构设置，实现国有资金的放大效应，力争子基金总规模达到30亿元（见附件1）。引导母基金围绕我区首位产业和重大项目，引进社会资本和专业管理机构市场化运作，采取遴选机制选拔拟投子基金及项目，以保证国有资金安全为前提，以推动我区产业转型升级和并购整合为主要目标，同时兼顾投资收益回报。（三）组织形式引导母基金组织形式原则上优

4、先采用有限合伙制。（四）规模及出资人引导母基金和子基金的资金募集均一次性认缴，采取承诺出资、货币化实缴方式，根据引导母基金投资进度或管理人要求分期到位。1.引导母基金引导母基金规模8亿元，采取承诺出资，根据投资进度逐步到位，其中涉及划转股权、上缴国有资本收益、自筹资金、回收股权投资款的由区国资办牵头落实；资金来源为通过财政预算资金安排的4.5亿元由区财政解决（见附件2）,区政府授权区财政局履行出资人职责，区财政局委托赣州创新投公司作为出资代表，除区属国企自筹资金外，原则上通过增加赣州创新投公司资本金的方式注入，作为引导母基金的委托出资，不得挪用。2.子基金引导母基金遴选专业管理机构作为子基金管

5、理人，积极争取江西省发展升级引导母基金、赣州两城两谷两带“产业基金等各级政府引导母基金的配资，并广泛吸引社会资本参与。为提高社会资本参与积极性和对基金管理人的激励力度，根据项目投资情况，子基金可进行结构化设置，引导母基金出资可做劣后级资金，并可通过出资部分让利退出等方式适度让利。（五）基金期限1.引导母基金期限10年。2 .子基金期限原则上不超过投资期5年+退出期3年+延长期2年（须子基金出资人大会同意），可根据产业特点适当调整。（六）基金投向主要围绕我区首位产业和重大项目投资布局，着力育龙头、补链条、建平台、保要素、强集群。1.引导母基金的资金全部投向子基金，经引导母基金理事会成员全部同意，

6、可以投资单项目子基金，投资额不超过单项目基金规模的30%；引导母基金对每支子基金的投资金额原则上不超过子基金总规模的30%,经引导母基金理事会成员全部同意，可以对比例予以适当调整。3 .子基金以联合外部有经验有资源的优秀专业投资机构、围绕我区首位产业和重大项目等涵盖全产业链、全生命周期项目进行市场化投资，子基金对单个项目的投资金额原则上不超过子基金规模的20%,经引导母基金理事会成员2/3以上同意，可以对比例予以适当调整。4 .引导母基金重点投资设立生物医药、电子信息以及数字经济产业等子基金，子基金可以投资本地企业，也可以投外引内，返投比例原则上须不低于母基金投资额的150%,经引导母基金理事

7、会2/3以上成员同意，可根据出资比例适当调整返投比例至最低100%,子基金可按实际投资额、投外引内于我区新设企业的实缴资本或固定资产投资额等方式核算返投资金。引导母基金和子基金均不得投资二级市场股票（不含定增项目）、期货以及金融衍生品等，不得投资房地产业以及国家政策限制投资的行业，不得投资基础设施建设及信托、资管等债权类项目。（七）基金管理及运营1.引导母基金理事会成立由区政府主要领导牵头，区政府分管领导、章贡高新区管委会、区财政局、区发改委、区工信局、区商务局、区金融服务中心、区国资办以及赣州创新投公司参与的引导母基金理事会，负责统筹协调引导母基金的发展工作，研究制定引导母基金发展政策，协调

8、解决引导母基金的重大问题。理事会下设办公室，理事会办公室设在赣州创新投公司，负责理事会日常事务。2 .投资决策委员会引导母基金和子基金均设立独立的投资决策委员会（以下称投决会）作为引导母基金和子基金投资的决策机构。引导母基金投决会由赣州创新投公司牵头组建，区政府根据行业分管职能对引导母基金和子基金委派投委会成员，投委会成员报引导母基金理事会备案；引导母基金投决会决策必须经全体委员会2/3以上成员同意方可通过；各子基金投决会按照合伙协议或公司章程约定组建，其中引导母基金应向子基金投决会派出委员参与决策，按照引导母基金投决会指示作出决策。3 .基金管理人（1）引导母基金由引导母基金理事会授权赣州创

9、新投公司通过公开方式征集基金管理人，基金管理人接受引导母基金理事会和赣州创新投公司的日常监督。（2）子基金：根据各子基金的实际情况，通过市场化方式筛选国内知名、熟悉产业且具有良好募资能力的基金管理团队及外部专业机构作为子基金管理人。同时，建立动态清理机制，对逾期未设立、未运作的子基金，后续融资、投资进展缓慢的子基金等进行清理或缩减规模。4 .基金管理费用引导母基金设立后，经引导母基金理事会成员2/3审议同意，母基金管理人可在引导母基金中列支提取管理费和必要费用（包括但不限于尽职调查的财务顾问费用、专家评审费用及差旅费用等）。子基金管理费提取比例和支付进度按照市场化原则在合伙协议中约定。（八）基

10、金退出引导母基金通过子基金到期后收回投资或转让子基金份额等方式实现退出，并通过子基金的收益分配等获取回报。引导母基金绩效评价应按照私募基金投资规律和市场化原则，从整体效能出发，对引导母基金政策目标、政策效果进行综合绩效评价，不对子基金或单个项目进行考核。子基金以IPO及并购退出为主，兼顾项目方回购、挂牌、转让等方式退出。对于高效完成返投任务并实现产业引导效果的子基金及项目，可对子基金和管理人予以适当奖补。（九）风控与监管1.引导母基金应向子基金投决会派出委员或设置“金股”（以否决权的形式把控投资方向），金股”权限由赣州创新投公司代为行使，用于把控投资方向。2 .引导母基金和子基金均应委托在中国

11、境内设立的商业银行进行资金托管。3 .子基金管理人定期向引导母基金管理人报送子基金运行报告，引导母基金管理人按要求每半年向引导母基金理事会报送引导母基金运行报告。4 .引导母基金接受有关部门的审计和监督检查。5 .子基金募集完毕，基金管理人应根据中国证券投资基金业协会的相关规定，及时办理基金备案手续。四、工作要求（一）明晰职责分工。各有关部门应积极配合、全力支持，形成合力推动引导母基金的组建和运营。区发改委负责组织指导开展母基金信用信息登记、产业政策符合性审查、基金绩效评价等工作，督促并跟踪母基金在全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统的登记和信息更新情况，进一步提高母基金规范运作水平。区财

12、政局要积极牵头落实4.5亿元的基石出资，母基金理事会可以聘请第三方机构对引导母基金建立相应的评估机制，母基金理事会负责对引导母基金整体运营情况进行各类考核，特别是进行科学合理的绩效评价。章贡高新区管委会和区商务局负责牵头、统筹各部门积极推荐项目，要加强项目调研、遴选，根据引导母基金设定的准入要求筛选重大项目，把好项目关，严控项目质量，同时做好项目招商和安商工作。区审计局负责做好引导母基金和子基金的相关审计工作。区金融服务中心要落实基金的相关优惠政策，创造良好环境，通过财税贡献奖励、机构入驻奖、项目投资奖等吸引专业投资机构和社会资本参与。区国资办负责做好资产划转及国有资本收益划转工作，并指导优化

13、国有企业投资管理流程和牵头建立尽职免责容错机制。赣州创新投公司要积极招募符合相关要求的子基金管理人，负责引导母基金理事会日常事务、市场化管理运营以及草拟引导母基金管理办法相关制度。（二）创造良好环境。落实我区促进私募投资基金业发展相关政策，加大对私募投资基金企业的财税支持，促进私募投资基金企业的集聚，通过机构入驻奖励、财税贡献奖励、高管人员激励等途径，吸引更多的优秀基金管理机构和私募基金落户我区，增强我区在私募股权投资基金领域的聚集力和影响力。（三）建立灵活激励机制。结合其他省市经验，积极发挥政府产业基金引导作用。我区可通过劣后出资，收益适度让予基金管理人及社会出资人等，以吸引子基金投资我区和

14、投外引内。针对引导母基金及子基金项目的投资应建立尽职免责容错机制和适当奖补机制，对已履行规定程序作出决策的投资，如因不可抗力、政策变动等因素造成投资损失,不追究相关人员的责任。（四）加快运作实施。要加快完成引导母基金组建及运营实施工作，边组建、边运作，同步推进申报组建、制度建设、流程制定、合作机构遴选、决策机构设立等各项工作，力争2021年底完成引导母基金的设立。附件1子基金：目标规模30亿附件2/名名基金诊全男漏明他序号部门出资金额（亿元）出资来源1区财政局2区财政预算安排（含归集市重大：1引导资金）2.5区财政5年内每年预算安排0.5（含收回招商致远壹号投资余额合计2.5亿2区国资办0.5从区属国有企业每年上缴的国有本收益中安排3区建投集团公司1划转五驱基金公司投资的青峰药（赣州）医药产业股权投资合伙11亿0.5划转五驱基金公司投资的赣州逸:股权投资基金0.5亿0.5自筹资金4区国投公司0.5自筹资金5赣州创新投公司0.5自筹资金合计8