行业研究：我国蔬菜行业发展情况浅析.docx

我国蔬菜行业发展情况浅析1.供需方面：总体保持平衡，需求增长缓慢1.l供给端：产量缓慢增长，区域化特征明显供给端看，我国蔬菜行业进入缓速增长期。2018年全国蔬菜播种面积3.1亿亩、蔬菜产量7.0亿吨，同比分别增加2.3%和1.7%,均继续保持缓慢增长。除2011年外增速达到两位数，2009-2018年其余各年全国蔬菜播种面积和产量增速基本在1%35%之间,个别年份则小幅负增长,期间复合增速CAGR仅分别为2.3%和2.7%o图表1：200%2018年全国薪菜播种面积变化情况图表2：2009-2018年全国蔬菜产量变化情况在地域分布上，我国蔬菜供给呈现区域化特征，蔬菜产量排名前的省份基本为东部、中部和南部省份，与区域经济发展和人口数量等密切相关。蔬菜产量前10省份CRlO约为68%,其中山东、河南为占比最高的两个省，比例分别为11.6%和10.3%,对应蔬菜产量则分别约为0.82亿吨和0.73亿吨；西北地区中，新疆蔬菜产量在全国中的占比约2.1%,在各省份中处于中后位置，但在西北部各省中居前，仅次于陕西省。图表3：全国各省蔬菜产量分布情况（按数量）图表4：全国各省蔬菜产量分布情况（按比例）生产基地方面，在国家政策推动下，全国生产基地逐步向优势区域集中，形成华南与西南热区冬春蔬菜、长江流域冬春蔬菜、黄土高原夏秋蔬菜、云贵高原夏秋蔬菜、北部高纬度夏秋蔬菜、黄淮海与环渤海设施蔬菜等6大优势区域，重点建设580个蔬菜产业重点县，其中新疆共有12个县入选，包括喀什地区的疏附县、中城县、莎车县等3县在内。图表5：全国蔬菜生产优势区域布局图1.2需求端：人均消费量基本稳定，消费总量低速增长全国居民人均年蔬菜消费量基本保持稳定,2013-2019年最大波动率仅约4%0全国居民人均年蔬菜消费量约95kg,其中城镇居民较高，年人均约Iolkg,农村居民则较低，年人均约88kg。因此，在人均消费量基本稳定情况下，蔬菜总消费量的增长将主要取决于当地人口的增长，而销售市场规模则进一步取决于蔬菜销售均价，其中供需、蔬菜品类及结构为主要影响因素。2018年，全国蔬菜表观消费量6.93亿吨，同比增长1.7%,自2014年以来持续保持低速增长，期间复合增速约2.0%,与全国蔬菜产量增速基本相当，需求与供给较为同步，供需保持平衡。另外，按年均蔬菜批发价格4.2元/kg、居民人均年消费量95kg、14亿人口计算，全国年蔬菜消费市场规模约5,586亿元。图表6：全国居民人均年蔬菜消费尤基本保持稳定图表7：20142018年全国蔬菜表观消费量2 .价格方面：周期波动明显，趋势缓慢增长由于蔬菜具有鲜活易腐、不耐贮运、生产季节性强，供需常常不能匹配，价格波动明显，市场风险大。以价格指数表征，从中国寿光蔬菜价格总指数变化情况来看，其年内随季节变化，呈现较为规律的波动特征，一般春冬季节随供应减少蔬菜价格上升，而夏秋时节蔬菜大量上市价格下滑明显；总体上看，蔬菜价格指数波动剧烈，如2016年取图245.23、取低61.0,同一个年度周期内变化超过3倍。另外，趋势上，价格指数中枢抬升缓慢，2011.2020年CAGR约6.8%,其主要受种植成本，尤其是人工成本刚性上升推动（人工成本占蔬菜生产总成本接近60%）o图表8：过去10年中国寿光蔬菜价格总指数变化300.00250.002.1SO.OO100.S0.§§UOZ/W5Ss2m8moN1.aGZm9V苣S9moSU§§§§§§H3/WSH匚/Ws3 .市场格局：高度分散，竞争激烈我国是农业大国，以家庭为单位的耕作模式延续数千年，蔬菜种植门槛低,规模化种植程度不高，行业高度分散。仅统计公司化运作模式企业，目前我国共有蔬菜相关企业50多万家，其中约60%的企业注册资本不足100万元，营收规模普遍较小，收入上亿元的企业仅为极少数。而由于规模化程度较低，供需平衡但需求增长慢，蔬菜行业竞争剧烈。在种植成本特别是劳动力成本刚性持续上升下，蔬菜行业利润空间正不断受到压缩。2011年，我国蔬菜成本利润率为85%,2018年则降至40.1%,减少约45个百分点，呈现出明显的下滑趋势。图表9x我国蔬菜生产成本利润率呈现明显下滑趋势90.0%80.0%70.0%60.050.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%85.%68.0%50.0%52.0%42.0%41.5%40.1%20112012201320142015201620172018