新型功能涂层材料行业与上、下游行业之间的关联性及其发展状况.docx

新型功能涂层材料行业与上、下游行业之间的关联性及其发展状况新型功能涂层材料行业上游为树脂、溶剂、助剂.金属颜料等石油化工行业，下游为手机及相关配件.笔记本电脑及相关配件.可穿戴设备、智能家电等高端消费类电子领域和乘用汽车领域。行业产业链结构如下所示：1、上游行业对新型功能涂层材料行业的影响新型功能涂层材料行业上游为树脂、溶剂、金属颜料和助剂等石油化工行业,树脂一般为各种天然、合成树脂材料,是涂层材料最重要的成分，也是决定涂膜性质的关键物质；溶剂可以分为石油溶剂、醛类溶剂、醇类溶剂等，主要用于溶解树脂；助剂主要与溶剂配套使用，使涂层材料更易于施工，金属颜料则分散于各种溶剂、树脂等介质中，需要具备遮盖力、着色力以及光稳定性能。由于主要原材料与石油化工产业链相联性较高，价格走势与上游原油价格走势具有较强相关性。受原油价格波动等因素影响,2020年至2022年年中，原油价格持续走高导致行业企业相关原材料采购成本呈现较大波动，2022年下半年原油价格略有下降，相关原材料采购成本也有所回落。2、下游行业对新型功能涂层材料行业的影响新型功能涂层材料行业下游应用广泛，相关产品主要应用于手机及相关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备、智能家电等高端消费类电子领域和乘用汽车等领域。(1)智能手机发展进入成熟阶段，行业增速趋缓，折叠屏手机逆市突围智能手机经历近十年高速增长，2016年全球出货量达14.72亿部后逐年回落，仅2021年同比增长7.7%,有所反弹。根据IDC统计数据，2022年全年全球智能手机出货量为12.10亿台，同比减少11.30%,预估2023年全球智能手机出货量为11.6亿台，同比下降3.5%;同时IDC预测随着经济逐步改善，2024年全球智能手机市场出货量将会有所改善，预计2024年同比增长3.8%,2022年-2027年期间，全球智能手机出货量复合增长率为1.4%。同时，在全球智能手机出货持续低迷的背景下，由于价格下探+技术成熟+品牌布局多方位的驱动，折叠屏手机走出一波独立行情，实现逆市增长，根据IDC统计数据，2022年全球折叠屏手机的出货量达到1,420万台并预测2023年手机出货量将增长至2,040万台，同比增长43.9%,同时JDC预计2027年全球折叠屏手机出货量将同比增长至5z430万台，2022至2027年复合增长率为30.8%o(2)受技术创新及多场景应用驱动，笔记本电脑领域仍具备发展空间Statista数据显示，2016-2019年全球笔记本电脑出货量均保持在1.6亿台左右,2020、2021年由于远程办公和远程教育市场需求提高，全球笔记本电脑出货量同比分别增加28.7%和19.4%至2.06和2.46亿台。至2022年全球笔电市场受库存需求调节、高通胀等负面因素，全年笔电市场出货量下降至1.86亿台。后续随着云服务逐渐普及，云端承担更多的计算功能，笔记本电脑向着更加轻薄化、智能化、专业化的方向发展，笔记本娱乐属性增强、5G模块应用及WindoWSll换机潮等更将有效提升笔记本电脑更新迭代的需求。(3)升级换代+新功能下放，或将驱动VR/AR可穿戴设备逐步走向大众涂料、特种油墨等新型功能涂层材料作为可穿戴设备的装饰或防护材料,主要用于手表、耳机、手环、VR眼镜等可穿戴设备领域，其市场需求与可穿戴设备的发展具有较强相关性。根据IDC的统计数据,2015年至2022年，全球可穿戴设备出货量呈现快速增长趋势，由2015年的7z900万部增加至2022年的4.92亿部,复合增长率为29.86%o同时IDC预测，2027年全球可穿戴设备出货量预计将增至6.25亿部。未来可穿戴设备规模的增长主要来自：1)随着5G、物联网等新技术的层出不穷，智能手表、智能手环、TWS无线耳机等主流可穿戴设备成为新的需求增长点；2)5G大规模应用、技术不断成熟、内容不断丰富，产品不断迭代，AR/VR有望成为下一代爆款产品。(4)智能家电市场在5G网络技术及物联网发展的驱动下具有较大的发展空间涂料、特种油墨等新型功能涂层材料作为智能家电的装饰或防护材料,目前主要用于智能冰箱、智能厨卫、数码相机、智能音响、电动牙刷、智能水杯、无人机等智能家电设备领域，其市场需求与智能家电的发展具有相关性。随着居民可支配收入的增长，5G与物联网技术的不断进步与普及，智能家电产业数字化转型趋势明显，我国智能家电市场规模不断增长，根据国金证券研究报告显示：2021年我国智能家电市场规模突破5500亿元。伴随物联网的发展，更多智能家电将被互联接入，智能家电市场增长空间较大。根据ChinaDaiIy预测，2023年全球智能家电出货量较2022年上涨2.2%,并且该增长趋势很可能会延续至2027年，预计2027年全球智能家电出货量将会增长至12.3亿台。(5)新能源车高速增长，国产乘用车涂料有望迎来高速发展期当前，全球新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，汽车与能源、交通、信息通信等领域有关技术加速融合，电动化、网联化、智能化成为汽车产业的发展潮流和趋势。新能源汽车产业作为我国的七大战略性产业之一，近年来在一系列的政策扶持以及市场需求相互作用下，新能源汽车产业技术水平显著提升、产业体系日趋完善、企业竞争力大幅增强，已进入规模化快速发展新阶段。根据中国汽车工业协会统计，我国新能源汽车产量从2011年的0.84万辆增长至2022年的705.80万辆；同期，销量从0.82万辆增长至688.70万辆，2022年中国新能源汽车市场占有率已达到25.6%o2023年9月2日，工信部等七部门联合发布汽车行业稳增长工作方案（20232024年），该方案提出，2023年汽车行业运行保持稳中向好发展态势，力争实现全年汽车销量2700万辆左右，同比增长约3%,其中新能源汽车销量900万辆左右，同比增长约30%o新能源汽车行业运行保持高速增长，产业发展质量效益进一步提升。伴随新能源汽车高速增长的同时，对汽车部件的新型功能涂层解决方案需求也捋相应大幅上升。