企业集团财务公司流动性风险应对措施分析.docx

企业集团财务公司流动性风险应对措施分析摘要：与商业银行基于个体利益最大化而对其自身所而格的流动性风险进行管理不同，作为集团司库的财务公司实际上承担着集团整体流动性管理的职责，财务公司基于集团整体利拉最大化而对集团所面临的流动性风险进行统筹管理。本文基于流动性紧缺型财务公司视角，探讨流动性风险管理的现状、成因和应对措施。关键词：流动性风险；后务公司：应后措施一、流动性风险管理现状为充分了解财务公司潜在风险因素与财务状况之间的关系，深入分析抵御流动性风险的能力，预防极维事件可能对财务公司整体或资产组合的冲击，从而评估其对财务公司资产质量、盈利能力、资本水平和流动性的负面影响，财务公司从审慎角度出发.均时流动性风险进行了持续压力测试。压力情景假设分谷值情况和峰但情况两种，通过计算流动性缺口情况进行测试。流动性累计到期期限缺口剔除“91日至1年”及“1年以上”活期存款余欲后各期限缺口均为正，即流动性无缺口，流动性风险状况呈现良好、可控的态势。通过对流动性紧缺型财务公司近三年流动性压力测试结果研究分析,流动性缺口及风险主要集中在次日”、“2日至7日"、“8至30日”期限内，即未来一个月内，在谷值和峥值状态情况下，都将面临较大的支付压力和流动性风险。二、流动性风险形成主要原因1,“短借长贷"、期限错配与商业银行相比，财务公司面临更为严重的资产负债期限错配.一方面财务公司只能吸收集团成员单位的存款，存款来的元的多元化程度远低于商业银行，且财务公司吸收存款趋于活期化，而财务公司的资金运用主要为发放贷款，期限主要集中在1-3年，通借长费"、期限错配现象常态化。如果短期急需资金兑付但贷款又无法提前回收，将会使得短期内的流动性风险陡增。2,资金波动性大和计划性弱的更加长期以来，财务公司的存款集中于几个主要客户，集中程度一直居高不下。过度依敕个别成员单位的负债结构,可能由于短期大萩资金进出,导致资金波动剧烈。而且也存在为了平衡集团、成员单位与银行合作的利拉诉求，配合集团在考核时点满足银行资金存放的安桂，所以资金越尾庖以压降。在资金计划性方面，一般集团对成员单位大额用款均有提前报备要求，比如200万（含-500万（含）用软提前一个工作日报送、500万7000万（含）提前两个工作日、100o万以上的用款提前五个工作日抿送，但能够按照规定提交用款指令的所占比例较低。另外，财务公司和成员单位之间尚未形成现金管理与业务流程之间的内部信息传导机制，财务公司对整体现金流和资金周转信息的控制力不足，资金备付和资金运作缺乏精细化管理基础，势必造成财务公司头寸预测能力不足。3,外源性资金渠道相对匮乏财务公司的负债渠道除了成员单位资金归巢外，能动用的流动性补充手段仅为票据转（再）贴现对苴管部门1104报表中涉及的各类监管指标，根据资金日报表、资金计划等流动性报表，做好流动性指标监测和优测,并安择专人就费金调剂、头寸匡算、紧急贷款等方面做好沟通和协调工作，在满足成员单位日常所需泾营资金基础上，确保流动性比例不低于越管红线，资本充足率不低于越管底线。6、提升系统处理能力。搭足流动性管理信息系统平台，提高对集团账户占用资金的数据统计和监控，准确了解财务公司实际承受的流动性压力，提高风险预警能力。通过系统来提升对客户收支数据监控、统计和分析能力，办助资金管理人员构建更为精准的集团春金变动分析预测模型，提高对集团荏金规律的把握能力。17、根据市场流动性风险的时效性和蟆释力度，合理选择流动性紧急补充方案：通过主动性负债、提前收回贷款等方式进行流动性补充；暂停办理贷款投放，债券投资、同业融出等资金运用业务；通过出售定期类存款、债券资产、信贷资产等形成的现金流入进行流动性补充；向人行申清动用微存准备金存款、股东注资以及其他释放资金、注入资金的方法。参考文献：1,固定留存比例配置管理模式下的资金备付管理，中国财务公司2016年笫2期.-全文完-