XXXX年中级财务管理公式.docx

第二聿慎算管理目标利湖强算方法(1)量本利分析法：目标利润=颈计产品产销数量X(单位产品售价一单位产品变动本饯)一SS定本较费用(2)比例颈算法：带售收入利润率法：目标利润=颈计精自收入X测算的销«利润率本钱利润率法：目标利润=陵计考业本饯费用X核定的本钱费用利润率投资费本回数率法：目标利润=?S计投资费本平均总领X投资窗本回报率利润增长百分比法：目标利润=上期利润总额X(1+利润增长百分比)(3)上加法：企业留存收费=更余公积金+未分配利润净利润=本年新增留存收控/(1一股利分配比率)或=本年新增留存收拉+股利分配额目标利润=净利润/(一所价税税率)颈期目标利润=，页测可实现精谷X(预期产品售价一箱期产品单位本饯)一期间费用主要情算的湍制<1)精修预算编制：现金收入=本期现销收入+收回以前赊精(2)生产预算的煽制：颈计生产量=手页计精售量+颈计期未结存量一旗计期初结存量期末储存量=期初结存(上期期未i存)+本期增加一本期减少(3)材料采购颈算编制：某种材料采购量=某种材料耗用量+该种材弗期末结存量一该种材料期初结存量某种材料耗用量(生产需用量)=产品颈计生产JtX单位产品定较耗用量材料采购支出=当期现的支出+支付前期赊购(4)直接人工St算：某种产品直接人工总工时=单位产品定额工时X该产品质计生产量某种产品直接人工总本饯=单位工时工资率X该产品直接人工工行总数(5)制造费用颈算：制造费用总(=变动制造费用+固定制造费用某工程变动制造费用分配率=该工程变动制造费用于页算总领/业分步筑算总额(6)单位生产本饯颈算：单位产品懵计生产本饯=单位产品真接材料本钱+单位产品直接人工本钱+单位产品制逐费用期末结存产品太钱=期初转存产品本钱+本期产品生产本钱一本期销售产品本钱（7）现金预算:可运用现金合计=期初现金余额+经营现金收入现金支出合计=经营住现金支出+资本性现金支出现金余缺=可运用现金合计一现金支出合计=期初现金余额+控若现金收入一经营性现金支出一资本性现金支出期末现金余翻=现金余缺土现金的筹集与投放第三章筹资管理租金的计算每年租金=设备价款一残值X（PF,i,n）/（PA.i,n）（后付年金）可转换债券转换比率（股数）=债券面值/转换价格资金需要量加侧（1）因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额一不合理资金占用额）×（1±预浏期销售港减率）×（1±慎测期资金周转速度变动率）（2）销售百分比法：外部融资需求量=敏感性资产/基期辆售额X销售变动额一敏感性负债/基期销售额X销售变动额一销售净利率X利润留存率X预测期销售额（3）资金习性预测法：资金总领（需要量）（y）=不变资金（八）+变动资金（bx）回归直线法：a=b=上下点法：某工程单位变动资金<b）=（最高收入期资金占用量一最低收入期资金占用量）/（最高销售收入一最低辆售收入）某工程不变资金总额（八）=最高收入期资金占用量一bX最高销售收入或=最低收入期资金占用量一bX最低销售收入个别资本本钱<1）一般模式：资本本钱率=年资金占用费/（筹资总额一筹资费用）=年资金占用费/券费总额×（I-筹资费用率）<2）贴现模式：等费净额现值一未来资本清偿额现金流量现值=O得：资本本钱率=所采用的贴现率（3）银行借款资本本钱：一般模式：银行借款资金本钱率=筹资总额X利率X（1一所得税税率）/筹资总额X（1手续费率）=年利率X（1一所得税税率）/（1一手续费率）贴现模式：根据“现金流入现值一现金流出现值=0"求解折现率。（4）公司依券资本本钱：一般模式：公司债券资本本钱率=年利息X（1一所得税率）/债券筹资总额X（1一手续费率）贴现模式：根据''现金流入现值一现金流出现值=0"求解折现率。（5）融荏租赁资本本钱：只能采用贴现模式现金流入现值（租赁设备原值）=现金流出现值（名期租金现值+残值现值）（6）普通股资本本钱：第一种方法一一股利增长模型法：股利固定增长的情况下：普通股资本本钱=预计第一期股利/股票发行价格X（1筹荏费用率）+预期股利年增长率每年股利固定的情况下：普通股资本本钱=每期支付的固定股利/股票发行价格X（1一筹期赛用率）第二种方法一一资本资产定价模型法：普通股资本本钱=无风险报酬率+贝塔系数X（市场平均报酬率一无风险报酬率）<7）留存收益资本本钱：与普通股本钱相同但不考虑筹资费用平均资本本钱加权平均=（个别资本本钱X个别资本在全部资本中的比重）杠杆效应息税前利润EBIT=播售收入5变动本钱V固定本钱I；=边际奉献M11定本钱F边际奉献M=销售收入S-变动本线V=单位边际奉献X的售量Q（1）经营杠杆系数（DO1.）:定义公式：经营杠杆系数=息税前利涧变动率/产销量变动率（简化）计算公式：经营杠杆系数=基期边际奉献/基期息税前利润=（基期息税前利洞+固定本钱）/基期息税前利润（2）财务杠杆系数（DF1.）:定义公式：财务杠杆系数=每股收益变动率/息拨前利洞变动率（简化）计算公式：财务杠杆系数=基期息税前利润/（基期息税前利润一基期利息）（3）总杠杆系数（DT1.）：定义公式：总杠杆系数=普通股每股收益变动率/产销量变动率（简化）计算公式：总杠杆系数=基期边际奉献/（基期边际奉献一基期固定本钱一基期利息）资本结构优化方法（1）每股收益分析法：每股收益=（总税前利润一利息）×（1一所得税税率）/普通股股数计算公式：（2）公司价值分析法：公司市场总价值V=权费资本的市场价值S+债务资本的市场价值B权益资本（股票）的市场价值=（息税前利润一利息）×（】一所得税税率）/权益资本本钱=净利润/权t资本本钱第四章投资管理工程计算期（n）=建设期（三）+运营期（P）投入美财务可行性要素的估算建设投资的估算一第一个投入类要素1.形成固定资产的费用：<1）建筑工程费的估算。单位速筑工程投资估算法：健筑工程费=同类单位建筑工程投资X相应的隧筑工程总量单位实物工程量投资估算法：健筑工程费=预算单位实物工程投资X相应的实物工程量（2）设备购置费的估算。狭义设备购置费的估算如下：国产设备购置费的估算：设备购置他=设备购置本钱X（1+运杂费率）进口设备购置费的估算：设备购置费用=以人民币标价的进口设备到岸价+进口附属费+国内运杂费在估算以人民币标价的进口设备到岸价时，如按到岸价结算时：以人民币标价的进口设备到岸价=以外币标价的进口设备到岸价X人民币外汇牌价按岸价结算时：以人民币标价的进口设备到岸价=（以外币标价的进口设备离岸价+国际运费+国际运输保险诲）X人民币外汇牌价其中：国际运费（外币）=离岸价（外币）X国际运整率国际运输保险皆（外币）=（以外币标价的进口设备离岸价+国际运费）X国际运输保险费率在进口设备不涉及消耕税的情况下，进口附属费的计算公式为：进口附属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费其中：进口关税=以人民币标价的进口设备到岸价X进口关税率外贸手续费=以人民币标价的进口设备到岸价X外贸手续耕率结汇银行财务费=以外汇支付的进口设备货价X人民币外汇牌价X结汇银行财务费率国内运杂费=（以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税）X运杂费率工具，器具和生产经营闻家具购置费=狭义设备购置费X标准的工具、器具和生产经营用家具购置费率设备购置费（广义）=（狭义）设备购置费（国产+国外）+工具.器具和生产经营用家具购置费（3）安装工程费的估算。安装工程费=每吨安装费X设备吨位=安装费率X设备原价安装工程费=单位实务工程安装费标准X安装实务工程量（4）形成固定资产的费用=建筑工程费+设备购置费+安装工程费+其他费用。<5）固定资产原值=形成固定资产的费用+建设期麦本化利息+预备费。2.预备费的估算根本预备费=（形成固定资产的费用+形成无形资产的费用+形成其他资产的费用）X根本预备费率流动资金投资的估算第二个投入类要素1 .分项详细估计法的根本公式：本年流动资金投资额=本年流动资金密用额一截至上年的流动资金投资额或=本年流动资金帑用额一上年流动资金帑用额本年流动资金需用额=该年流动资产帑用额一该年流动负债需用额2 .周转天数、周转次数、周转额与资金需用额的概念及其关系周转次数=360/周转天数1年内蚊多周转次数=360/妓低周转天数某一流动工程的资金需闻额=该工程的周转额/该工程的蚊多周转次数3 .流动资产工程的估算。某年流动资金需用额=该年存货需用额+该年应收账款密用额+该年预付账款带用额+该年现金需用额存货帑用额=外购原材料需用额+外购燃料动力费需用额+其他材料畲用额+在产品需用额+产成品第用额外购原材料需用额=年外购原材料费用/外购原材料的岐多周转次数外购燃料动力需用额=年外购燃料动力费用/外购燃料动力费的最多周转次数其他材料需用额=年外购其他材料费用/其他材料的故多周转次数在产品需用额=（年外购原材料费用十年外购燃料动力费用十年职工薪酬十年修理费十年箕他制造费用）/在产品的战多周转次数产成品需用额=（年线营本钱一年销售费用）/产成品的蚊多周转次数应收账款畲用额=年经营本钱/应收账款的妓多周转次数预付账款帑用额=外购商品或效劳年费用金额/预付账款的岐多周转次数现金帑用额=（年职工薪酬十年其他费用）/现金的俄多周转次数其它费用=制造费用+管理费用+销售费用一以上三项费用所含职工薪酬.折旧费、摊销费和修理费流动负债能用额=应付账款需用额+预收账款需用额应付账款帑用额=外购原材料、燃料动力及箕他材料费用/应付账款的战多周转次数预收账款需用额=预收的营业收入年金额/预收账款的岐多周转次数经营本钱的估算第三个投入类要素某年经营本钱=该年外购原材料燃料和动力费+该年职工薪酬+该年修理费+该年其他费用某年经营本钱=该年不包括财务费用的总本钱费用一该年折旧额一该年无形资产和其他资产的摧销额某年不包括财务费用的总本钱费用=该年固定本钱（含费用）+单位变动本钱（含费用）X该年预计产销量运营期相关税金的估算一一笫四个投入类要素营业税金及附加=应交营业税+应交消费税+城市维护建设税+教育费附加城市维护建设税=（应交营业税+应交消费税+应交增值税）X城建税税率教育费附加=（应交营业税+应交消费税+应交增值税）X教育费附加率调整所得税=息税前利润X适用的企业所得税税率息税前利润=营业收入一不包括财务费用的总本钱费用一营业税金及附加投资工程净现金流量的测算某年净现金流量=该年现金流入量一该年现金流出量建设期某年净现金流量=一该年原始投资额运营期某年所得税前净现金流量=该年息税前利润十该年折旧+该年摊销+该年回收额一该年维持运营投资一该年流动资金投资运营期某年所得税后净现金流量=该年所得税前净现金流量一（该年息税前利洞一利息X所得税税率单纯固定资产投资工程净现金流量确实定方法建设期某年的净现金流量=一该年发生的固定资产投资运营期某年所得税前净现金流量=该年因使用该固定资产新增的息税前利涧+该年因使用该固定资产新增的折旧+该年回收的固定资产净残值运营期某年所得税后净现金流量=运营期某年所得税的净现金流量一（该年因使用该固定资产新增的息税前利润一利息）X所得税税率旨态评价指标的计算方法及特征如果运营期