2022年合同能源管理研究报告.docx

2022年合同能源管理研究报告第一章行业概况合同能源管理机制(EnergyPerformanceContracting,EPC,或EnergyManagementContracting,EMC)是一种以节省的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式；这种节能投资方式允许用户使用未来的节能收益为工厂和设备升级，降低目前的运行成本，提高能源的利用效率。合同能源管理是上世纪70年代中期以来，在市场经济国家中逐步发展起来的一种基于市场的、全新的节能新机制。至本世纪，发达国家的节能服务公司(ESCo)己形成产业。ESCO采用合同能源管理经营业务的典型方式是：通过能源服务合同为客户提供能源诊断、方案设计、技术选择、项目融资、设备采购、安装调试、运行维护、人员培训、节能量监测、节能量跟踪等一整套的系统化服务；在合同期节能服务公司(EnergyManagementCompany,EMC)与企业分享节能效益，EMC由此得到应回收的投资和合理的利润；合同结束后，高效的设备和节能效益全部归客户所有。图1合同能源管理图解节能及>1#能*用节能备 公司Aft6ftAfm节能改造注家用合同能源合同期漏后管理的节能改造事内合同能源管理主要分为两种基本的模式一一供能合同管理和节能合同管理,这两种模式原则上追求同样的目标，都是为了减少能源消耗及能源成本，但它们各自采用了不同的方法：供能合同管理主要从能源生产角度减少能耗及成本；而节能合同管理则侧重于高效的能源分配和使用。（1）节能合同管理是指通过优化能源分配系统及用户用能的方式来降低能耗，用能单位与节能服务公司双方分享节能效益。这种模式经常要考虑到用户用能行为的重要性，因为这其中有相当大的能效提升的空间。通过节能合同管理实现的节能效果根据系统大小的不同可以达到节省20%-60%能源。节能合同管理的流程分为设计、融资、施工、维护这四个步骤，在维护过程中节能服务公司要对系统进行监管、运行和优化。常见的节能合同管理措施包括更换效率低的水泵和风机、安装节能灯、优化建筑管理系统以及供热设备的液压平衡等等。在节能合同管理中，乙方（节能服务公司）将保证甲方（用能单位）在整个合同实施期间确实享受到节能效益，即甲方通过节能合同管理实现能源费用的降低。而甲方则以减少的能源费用中的一部分来支付乙方在改造工程中的投入及其服务费。这种合同能源管理模式的合同及服务设计的灵活性较高，可以适应不同客户进行个性化设计。（2）供能合同管理是指通过建筑物能源生产系统的安装和改造以及供能系统来实现节能效果。根据所需的服务范围，节能服务公司需要完成设计、融资、建造（项目执行）、运行和维护几个步骤，节能服务公司出资进行能源系统的节能改造和运行管理,然后通过将产生的终端能量（如冷、热、电等）销售给建筑物业主来得到报酬。因此系统运营越高效，节能服务公司的获益也就越多。合同能源管理项目根据投入与受益的商业模式不同，可分为三类；节能效益分享型、节能量保证型、能源费用托管型，具体内容见下表。表1合同能源管理合同类型模式简介金罔臭型«AH*节能故以是口把：角U实池后报告期（心喜为一年/一+世淳消托Wi府O产支*节帽量折合的市场价值.体也任用能.比位成少的能遨费用支出.节能效iiUG实除节能量加Ifc源阶格计.书施效4由用节Ift效4分*空能I单（1也节版尿务公句Z方a金用%的*!限内按比例分用享行巾存沛能敦乩分享.方能4H的谩备找资北.安装谓仄费、技未服*¢.合理H问号均以，H节HitA分*的方式由用能,单住从Ii省的能尊6用中U寸给节能飘公司.节Ift量伟ii5!能琼曾用托管卡节能贝务公司向同户技侯苗l妆并承诺保il整日节版量.找日实A*,矮M方嘴认达到永德的书版量（*）.用户一次性或分次向节施m寿公司支付节版限分费.如累达不M承诺的节施量（*）.星椅部分曲苗版服*公司木总相应的曹用.合同施i»曾理的一"再式.由用鱼单（i*托节能,CL*公司逸忏ItiS系晚的运行.管Ir维护收（和）¾Utit.*）*<ifillftfe淮川定的牝.单系统运行、管理、彼护和肥琼使用的中用，t付给节Itc1»公司作为托管曾用.节俭税*公司通过科学的管理达什加节ft*Jfl*lP#¾lfc.减少件用支出或用*>北A.我取合理的”河.托管范.国可也，*:电、I.林，油，市政热力，水"4所t±*tl,能&靠It的造疗.管压、推护AHI能用（合人工.消H¼.工具）.资料来源：资产信息网千际投行首创证券在过去十几年间，全国运用合同能源管理机制实施节能项目的节能服务公司从最初的3家（北京EMC0、辽宁EMCo和山东EMCO）,发展到2005年的76家，2010年进一步发展到782家。截止到2011年底，全国从事节能服务业务的公司数量将近3900家，其中备案节能服务企业1719家，实施过合同能源管理项目的节能服务公司1472家，比2010年的782家增加了88.23%。2012年，全国从事节能服务业务的企业进一步增长至4175家。2005-2012年间，节能服务行业从业人员从16000人递增到435000人，增长了近27倍。2012年，我国节能服务产业从业人员突破40万人，达到43.5万人。2016-2020年间，节能服务产业总产值从3587亿元递增到5916亿元，每年增速均保持较高水平，显示我国节能服务行业正处于高速发展期，发展势头迅猛。预计到2025年节能服务产业产值将继续大幅增长，并将突破IooOo亿元。图2节能服务行业产值规模变化情况n>fl.>AAtt < t)资料来源：资产信息网千际投行中国节能协会根据数据显示，2020年，中国能源消费总量为49.8亿吨标准煤，同比增长2.2%,总量规模十分浩大。假若2050年时中国的人口维持在15亿左右，中国的社会、经济发展结构以及人们的生活方式等同于现在61687美元的国家状况，届时中国的能源消费量将达到60亿吨标准油，这一能源需求量约为目前中国能源消费量的L2倍，它展示了未来中国经济的发展必将面临的需求增长压力。图32010-2019年中国能源消费量资料来源：资产信息网T一际投行浙商证券第二章商业模式和技术发展2.1 合同能源管理行业产业链EMC合同能源管理行业发展的同时也将带动节能技术研发创新、节能产品制造、节能工程设计、节能咨询评估等相关行业和机构的大力发展，形成以节能服务为核心的配套产业链，成为节能环保产业中的朝阳行业。图4合同能源管理产业链资料来源：资产信息网际投行前瞻产业研究院以余热发电工程为例：余热发电工程合同能源管理业务的上游主要为工程服务提供商、主机设备提供商。工程服务提供商为合同能源管理模式提供工程设计建设服务；主机设备提供商进行余热锅炉、汽轮机、发电机等三大主机设备制造。下游行业为水泥、玻璃、钢铁、冶金、化工等用能行业。目前水泥行业余热发电市场开发的最为充分，玻璃行业其次，钢铁、冶金、化工等行业市场潜力巨大。上游行业发展概况(1)余热发电工程服务业简况余热发电工程服务业是专业建设余热电站的一种特殊工程行业，进入该行业需要获得相关资质许可，虽然该行业竞争己相对较为激烈，但仍具有一定进入壁垒，从事余热发电工程服务的企业数量还不多。鉴于国家严峻的节能减排形势和对余热发电行业的大力政策支持，余热发电工程服务业规模将不断扩大，市场参与主体将不断增加，行业将进一步发展。(2)主机设备制造业简况上游主要为余热锅炉、汽轮机、发电机三大主机设备制造行业。总体而言,国内上述三大主机装备制造业发展较为成熟，行业内生产企业较多，技术水平和产品质量能满足合同能源管理业务行业需求。下游行业发展概况合同能源管理业务的下游行业为水泥、玻璃和钢铁等耗能较大的行业。近年来，为了调整产业结构、促进节能减排，国务院及相关部门陆续采取多项措施,要求淘汰落后产能，防止重复建设，对水泥、玻璃和钢铁等高耗能企业的调控政策不断趋严，但调控主要限于落后和低水平重夏建设的项目，国家对于工艺设备先进、产能大的优势大集团持支持态度。国家对上述行业的调控政策对余热发电合同能源管理的不利影响很小，反而-定程度有利于余热发电合同能源管理业务的发展，主要原因为：(1)国家调控要求淘汰的都是水泥、玻璃等耗能行业的落后产能或者小型产能，同时支持工艺设备先进、产能规模大的项目；余热发电行业属于新兴行业，众多不属于国家调控范围的耗能行业生产线尚未配建余热电站，市场空间广阔，国家对耗能行业的调控对余热发电行业的影响较小。(2)国家淘汰落后产能目的是防止重复建设、发展循环经济、引导市场有序竞争和行业健康发展，结果是"扶优扶强”、市场集中度不断提高、行业发展更加规范、健康、有序，市场供求趋向平衡。随着落后水泥生产能力的逐步退出，市场留下来的企业都是规模较大的企业，在区域市场中价格话语权较高，经济效益得到提升。出于投资经济性等原因考虑，余热发电合同能源管理服务的合作企业一般都是区域或行业龙头企业，合作企业经济效益提升更有利于余热发电项目的安全、稳定。(3)国家调控耗能行业，淘汰落后产能，基本实行“等量淘汰”方式，即淘汰的落后产能基本要新建工艺先进、能效比高的产能进行替代，而新建的替代产能都是适合装配余热电站的，有利于余热发电行业的发展。2.2商业模式合同能源管理技术通则中，提及的合同类型包括节能效益分享型、节能量保证型、能源费用托管型、融资租赁型及混合型等。根据EMCA统计，2019年节能效益分享型模式占比最高，为25%；工程总承包及节能量保证型位列二、三名，占比分别为23%/20%<.图52019年节能服务公司商业模式占比来源：资产信息网千际投行首创证券节能效益分享型银行来源：资产信息网千际投行百度白科在项目期内用户和节能服务公司双方分享节能效益的合同类型。节能改造工程的投入按照节能服务公司与用户的约定共同承担或由节能服务公司单独承担。项目建设施工完成后，经双方共同确认节能量后，双方按合同约定比例分享节能效益。项目合同结束后，节能设备所有权无偿移交给用户，以后所产生的节能收益全归用户。节能效益分享型是我国政府大力支持的模式类型。注：为降低支付风险，用户可向节能服务公司提供多方面的节能效益支付保能源费用托管型用户委托节能服务公司出资进行能源系统的节能改造和运行管理，并按照双方约定将该能源系统的能源费用交节能服务公司管理，系统节约的能源费用归节能服务公司的合同类型。项目合同结束后，节能公司改造的节能设备无偿移交给用户使用，以后所产生的节能收益全归用户。节能量保证型用户投资，节能服务公司向用户提供节能服务并承诺保证项目节能效益的合同类型.项目实施完毕，经双方确认达到承诺的节能效益，用户一次性或分次向节能服务公司支付服务费，如达不到承诺的节能效益，差额部分由节能服务公司承担。注：节能量保证型合同适用于实施周期短，能够快速支付节能效益的节能项目，合同中一般会约定固定的节能量价格。融资租赁型融资公司投资购买节能服务公司的节能设备和服务，并租赁给用户使用，根据协议定期向用户收取租赁费用。节能服务公司负责对用户的能源系统进行改造,并在合同期内对节能量进行测量验证，担保节能效果。项目合同结束后，节能设备由融资公司无偿移交给用户使用，以后所产生的节能收益全归用户。混合型由以上4种基本类型的任意组合形成的合同类型。2. 3技术发展企业开展合同能源管理业务，需要具备国家节能服务公司备案资质，通过国家发改委和财政部相关部门的严格审核，方能开展合同能源管理的业务。以电力设计企业为例，电力设计企业属于技术密集型企业，员工基本均拥有大学本科以上学历，其中部分员工更是拥有国家注