新能源充电桩行业研究.docx
新能源充电机行业研究摘要：新能源汽车销量的不断增长，拉动了配套设施充电桩的需求。国家政策也从新能源汽车补贴逐渐转向新能源基础设施补贴，各地方政府已明确出台充电桩建设补贴、充电运营补贴相关政策。可以发现政府财政补贴政策向供给侧倾斜，呈现出从“新能源汽车补贴”到“充电设施建设补贴”再逐渐转变为“充电设施建设补贴+充电设施运营补贴”。1、充电桩基本概念及类型目前，充电桩有多种分类方法根据输出电流的方式，可分为交流充电桩和直流充电桩。交流充电桩是固定安装在电动汽车外与电网连接，为电动汽车车载充电机提供交流电源的供电装置。交流充电桩只提供电力输出，没有充电功能，需连接车载充电机为电动汽车充电。相当于只是起了一个控制电源的作用的。交流充电的特点为充电功率小、充电时间长，但充电设备成本低Q直流充电桩与交流充电桩最大的区别在于，直流充电桩可直接为新能源电动车的动力电池充电。直流充电桩输入电压为380V,功率通常在60KW以上，充电功率大，充电时间短，适合对充电时间要求较高的场景。根据充电速度，可分为慢充桩和快充桩，其中充电功率小于22kw的为慢充桩，适合应用在居民小区、工作场所等场景。充电功率超过22kW的为快充桩，适合应用在充电站、商场停车场、车队和高速公路等场景中°根据使用场景，可分为私人桩和公共桩,私人桩安装于居民小区的私人车位，一般采用交流慢充桩，公共桩是为社会车辆提供公共充电服务，兼有直流桩和交流桩。表充电桩分类充电桩类型常见额定功率应用场景交流慢充班7kW、IlkW.22kW居民区、写字楼、充电站交流快充桩40kW公共充电站、商场停车场直流快充桩50kW-480kW公共充电站、商场停车场、高速公路交流充电桩结构简单，交流充电桩结构简单，主要有控制主板、电能输入输出回路、充电连接器、人机交互单元等部件组成。最核心的是主板，主板占成本接近30%,其次为枪线及壳体，成本占比也分别为30%左右。直流充电桩中充电模块是核心，约占充电桩总成本的40%"60%o直流充电桩基本构成包括：功率单元、控制单元、计量单元、充电接口、供电接口及人机交互界面等Q功率单元即充电模块，主要功能是将电网中的交流电转化成可以为电池充电的直流电，其中功率器件是充电模块的关键组成部分，在充电过程中起着电力转换与传输作用的核心器件。此外，充电桩的输入来自电网，充电桩的输出是高压、大电流，涉及到电网安全、人身安全和电池安全等，需要断路器、熔断器等。图立流充电桩成木构成 充电模块 充电枪、电外壳 E控板 显示器 断路器 继电器 电表 其他2、充电桩产业链分析充电桩行业上游为充电桩制造所需的各类元器件，例如，充电模块、充电枪、主控板、断路器、熔断器、外壳、电线等。产业链中游为各类充电桩组装企业，产业链下游为充电桩的应用领域，主要可分成三个场景，私人用户、新能源车企以及充电桩运营商。上游充电桩制造充电桩组装应用领域图充电班产业链情况上游元器件供应商直流充电模块内部结构复杂，需要利用多种电子电气技术整合超过2500个电子元器件，同时客户验证要求高、黏性大，因此在供给及需求端均有较高壁垒，目前国内充电模块市场较为集中，优优绿能、英菲源、华为、永联等厂商占据市场绝大多数份额，这四家厂商市占率合计约70%o中游设备制造组装商充电设备制造组装端的技术门槛相对较低，产品标准化程度较高,供应商数量多，因此市场竞争较充分，也是产业链中准入门槛最低的一环。下游应用领域应用领域目前主流商业模式包括运营商主导模式、车企主导模式、第三方充电服务平台主导模式三种。运营商主导模式为现阶段市场主要运营模式，但该模式收入来源较为单一，当前由少量头部运营商主导这一模式下的充电桩市场。车企主导模式主要适用于较为成熟的电动汽车企业当中，用于给车主提供更优质的充电体验，该种模式对资金和用户数量有较高要求，主要有车企自建桩与合作建桩两种建设方案。在第三方充电服务平台主导模式下，充电平台一般不直接参与充电桩的投资建设，通过自身资源整合能力将各大运营商的充电桩接入自家SaaS平台，以智能管理为依托提供商业价值，多为轻资产运营。3、充电桩行业现状及发展前景随着我国新能源汽车行业高速发展，电动汽车销售量与保有量迅速增长，充电需求快速增长，同时充电桩产业支撑政策不断推出，政府补贴从补车转向补桩，从建设补贴拓展到运营补贴，推动新能源充电桩行业加速发展。及充电桩相关政策时间娱相关内容2015年<车充南(202020年)>发改委.能源局、T09.建设各到2020年,新房集中式充换电站出U12万.分散式充电32过480万个,以满足全国500万Sm6汽车充电It求。2016年创5院关于印发'十三五'SJ事发归新兴产业发JiUSX3的遢知技照因电an、逐度超前.tm.在H市发展中优先设公共与考区嗫充电Z设焦，联极播退居民区与单位停车位U充电械»2020年(202OGR购工作修告充电幡Sift作为七大产业之一,MAaVM'.2021年2021年45*1作Ie告0定加汽车等大宗消费，取消酎二手车交黑不9IBM.施加停车场.充电M、/电站等设德.2021年关升6作工业姓济运行、悔动T4U发JlK的实德方案的通知发裁ILTAK旧故J*G领域游或潜力,加快新绘源汽车推广应用，加快充电S.换电站等配爰设加1设.2022年(关于遴Tit升电动汽车充电“砒设俺加通能板芟康s>发改列+H三末,题国电动汽.充电保IMgi8一步跳升,形成适度超前、布局均hIm效的光电W满足超过208万.电动汽车充电It求.2022年犷大内IUm观划取量(2022-2035年)摧谥汽$电动化.mct.脸化,加强停车场、充电l换电站.mi站等配套设筋埋设.截止到2022年9月底，我国充电桩保有量已从2015年的6.6万台上涨到448.8万台，8年来扩张了68倍。其中，公共充电桩保有量已达163.6万台，占比36%,私人充电桩保有量上升至285.2万台，占比64%,私人充电桩保持更快增长。在区域分布看，目前我国公共充电基础设施主要集中在广东、江苏、上海、浙江、北京等东部沿海地区。根据国家有关规划和预测，到2025年，全国新能源汽车新车保有量将超过4000万辆。政策要求适度超前建设充电桩，充电桩建设支持力度将提升，参考历年车桩比值，预计2022-2025年车桩比将由3：1左右提升至2.5:1,预计到2025年充电桩保有量将达到1654万台（包含公共桩及私人桩），其中公共桩保有量将达到660万台左右，私人桩保有量将达到990万台左右。随着新能源汽车销量爆发，新能源汽车保有量的不断提升，市场对充电桩的需求持续旺盛，当前车桩比3：1,还不能很好的满足市场充电需求，在政策和市场双重驱动下，充电桩产业链有望迎来加速发展。充电桩元器件生产商及充电桩制造组装厂商将率先受益。但目前市场竞争持续加剧，充电桩市场准入门槛较低，竞争激烈，若充电桩市场竞争持续加剧，可能会导致产业链盈利能力继续下滑。
